Investitorii celebri preiau Silicon Valley

Rezumat

Când Hollywood și Silicon Valley converg

Frederic Kerrest, co-fondatorul Okta, pune o întrebare simplă: Cine ați prefera să vă susțină produsul: Colin Kaepernick sau Ben Horowitz?

Astăzi, există multe celebrități care au devenit investitori și mulți investitori care sunt celebrități limită. Un lucru este clar: diviziunea dintre Hollywood și Silicon Valley a devenit din ce în ce mai estompată. Deși în trecut era obișnuit ca animatorii, muzicienii sau actorii celebri să-și crească averea prin imobiliare, drepturi de autor sau restaurante, celebritățile de astăzi se îndreaptă către investiții în tehnologie. Acum există chiar și afaceri care se specializează în conectarea investitorilor celebri cu oportunități de startup. Poate că este doar firesc; la urma urmei, celebritățile au personalități și prezențe distincte, sunt inovatoare și posedă cantități mari de capital investibil.

Acest articol explorează de ce celebritățile sunt atrase de Silicon Valley, tipurile de companii în care investesc, diferite modele de implicare a celebrităților și comentarii asupra modului în care aceasta afectează industria tehnologică.

Investițiile celebrităților sunt în creștere

Potrivit unui raport al CB Insights, din 2007, primii 75 de investitori după numărul de tranzacții au participat la peste 350 de runde de finanțare în valoare totală de aproximativ 4,6 miliarde de dolari. În 2015, celebritățile au investit aproximativ 2 miliarde de dolari în 101 tranzacții cu companii private de tehnologie. CB Insights a descoperit că, dintre cei mai activi 22 de investitori celebri, aproximativ jumătate erau din industria muzicală, în timp ce restul și-au câștigat faima de la televizor, filme, sport sau modă.

Dacă aveți îndoieli persistente cu privire la cât de populare au devenit investițiile în tehnologie celebrități, luați în considerare că Apple TV a lansat recent conținut original pentru prima dată, inclusiv o emisiune numită Planeta aplicațiilor. Gândește-te că Vocea se întâlnește cu Shark Tank. În cadrul emisiunii, celebritățile Jessica Alba, Gwyneth Paltrow, Will.i.am și Gary Vaynerchuk stau într-un panel și judecă terenurile tehnice.

Deci, de ce celebritățile sunt obligate să investească în tehnologie?

Silicon Valley este sexy

Lumea tehnologiei este fierbinte, iar celebritățile nu sunt imune la atracția ei. Similar cu îmbrăcămintea de designer sau a fi menționat într-un cântec rap, implicarea în tehnologie a devenit un simbol de statut. Jucătorul NBA Andre Iguodala a spus: „Când am intrat prima dată în ligă... trebuia doar să ai o anumită mașină, sau două sau trei sau patru sau cinci, și ai anumite haine, anumiți pantofi, pentru a-i face pe toți să știe că ești un minge de baschet. jucător." În zilele noastre, jucătorii folosesc tehnologia pentru a-și demonstra relevanța și pentru a se autodenomina ca mai mult decât un simplu atlet.

Totuși, merită remarcat faptul că investiția în, promovarea sau devenirea antreprenorilor în afara fluxului lor principal de numerar nu este un concept nou. În trecut, multe celebrități au avut tendința de a se concentra pe produse de larg consum precum pantofi sport, parfum, alcool și restaurante. În iunie 2017, compania de tequila a lui George Clooney, Casamigos, a vândut pentru peste 1 miliard de dolari gigantului de băuturi spirtoase Diageo. În zilele noastre, pare să existe o schimbare în care celebritățile promovează aplicații, platforme online și startup-uri generale susținute de VC.

Un studiu de caz interesant este Compania cinstită a lui Jessica Alba, care produce și vinde bunuri de larg consum, dar are finanțare și personal ca o companie de tehnologie. The Honest Company a strâns 228 de milioane de dolari în cinci ani și a fost evaluată anterior la 1,7 miliarde de dolari. La un moment dat, compania a fost în discuții cu Unilever despre o posibilă achiziție, dar Unilever a ajuns să-l cumpere pe concurentul Seventh Generation. De la fiasco-ul Unilever și o serie de procese, CEO-ul Brian Lee a fost înlocuit, iar compania caută acum finanțare la o evaluare sub 1 miliard de dolari.

Fluxurile și refluxurile de numerar, iar carierele pot fi de scurtă durată

Deși sunt asociate de obicei cu o bogăție exorbitantă, mulți artiști și sportivi profesioniști au un flux de numerar inconsecvent. Adică, o plată mare dintr-un turneu de concerte trebuie gestionată pentru a acoperi cheltuielile de zi cu zi și eforturile viitoare. Potrivit lui Morrie Reiss, un planificator financiar din California, „Este sărbătoare sau foamete... Nu știi cu adevărat.”

Adesea, ceea ce face o celebritate celebră nu este ceea ce o menține bogată. În ciuda popularității crescânde într-un anumit timp, perioadele de secetate financiară sunt obișnuite și trebuie să-și dea seama cum să-și continue să-și construiască averea după pensionare. Cariera unui atlet profesionist mediu se termină după vârsta de 33 de ani, dar poate fi încheiată încă de la 28 de ani pentru sporturi solicitante din punct de vedere fizic, cum ar fi fotbalul american. Același lucru a devenit valabil și pentru actorii și actrițele de astăzi: până în anii 90, cei mai mulți au izbucnit la vârsta de douăzeci de ani și și-au asumat rolurile definitorii la treizeci și începutul de patruzeci de ani. Astăzi, ei izbucnesc în adolescență, cei douăzeci de ani sunt „imobiliarele lor principale în actorie” și 30 este vârsta la care femeile își câștigă Oscarurile. Drept urmare, celebritățile trebuie să caute modalități de a investi și de a face câștiguri continue, tehnologia fiind cel mai recent canal în care să investească.

Investițiile în tehnologie nu afectează fluxul lor principal de venit

Spre deosebire de capitaliștii de risc obișnuiți ale căror cariere suferă dacă startup-urile în care investesc eșuează, principalele fluxuri de venituri și reputații ale celebrităților nu primesc același impact. Prin urmare, celebritățile au mai multă flexibilitate pentru a-și asuma mai multe riscuri fără a-și afecta cariera principală. Investiția în startup-uri și chiar a servi ca consilieri necesită mai puțină muncă decât să zicem, deschiderea unui restaurant sau începerea unei linii de îmbrăcăminte.

În ce tipuri de companii investesc celebritățile?

Nu există prea multe rime sau motive pentru tipurile de companii în care celebritățile aleg de obicei să se implice. Cu toate acestea, mai jos sunt câteva modele pe care le putem aduna:

Celebritățile investesc frecvent în companii din seria A sau din seria B

Celebritățile preferă de obicei să nu investească în finanțare de bază, deoarece aceste runde au ca scop sprijinirea financiară a etapelor incipiente ale dezvoltării produsului, inclusiv proiectarea și iterarea produsului. Deoarece celebritățile obțin cel mai mult din investiția lor atunci când consumatorul vizat se aliniază cu adepții lor, seria A este cel mai popular punct de investiție pentru celebrități. În acest moment, audiența a fost stabilită, iar brandul personal al celebrităților poate ridica startup-ul la următorul nivel.

Ei investesc într-o diversitate de domenii

În timp ce unele vedete aleg să investească în zona în care au făcut bani, adesea se diversifică. Unele dintre cele mai populare domenii de investiții includ următoarele:

Criptomonede, Blockchain și ICO

Multe celebrități s-au urcat în vagonul criptomonedelor. În timp ce Ashton Kutcher și Nas au fost primii investitori în spațiu, recent avocați celebri precum Gwyneth Paltrow, Jamie Foxx și Paris Hilton s-au alăturat acțiunii.

Mai precis, multe celebrități s-au supus nebuniei din jurul ofertelor inițiale de monede (ICO). ICO-urile ajută firmele să strângă numerar pentru dezvoltarea de noi tehnologii blockchain și criptomonede. În loc să emită acțiuni de proprietate, ei oferă jetoane digitale sau „monede”. ICO-urile permit startup-urilor să strângă bani fără a fi diluate de la investitorii privați sau capitaliștii de risc.

Într-un tweet, moștenitoarea hotelului Paris Hilton a anunțat că va participa la ICO-ul LydianCoin, care se promovează drept „primul cloud de marketing al big data AI pentru blockchain”. Pictograma boxului Floyd Mayweather s-a lăudat, de asemenea, pe Instagram cu planurile de a face o „multă de bani” din oferta inițială de monede Stox, un proiect de predicție a investițiilor. Personalități precum Mayweather își folosesc conturile de Instagram pentru a promova criptomonede cu imagini cu grămezi de bani literali și mașini de lux. Această strategie de promovare a criptomonedei a devenit din ce în ce mai comună în rândul „influenților”, deoarece hashtag-ul #bitcoin apare acum în peste 562.102 de postări pe Instagram.

Esporturi

Multe celebrități, în special sportivii profesioniști, sunt, de asemenea, de acord cu fenomenul inovator al sporturilor. Esports este o industrie globală în plină expansiune în care jucătorii video pricepuți joacă în mod competitiv. În același mod în care sporturile tradiționale au competiții în baseball, baschet și fotbal, sporturile cuprind competiții într-o varietate de jocuri video. Primele sale intrări majore de capital au venit din lumea sportului, inclusiv din Shaquille O'Neal și Alex Rodriguez, Mark Cuban, Rich Fox și Jeremy Lin.

Mai multe startup-uri tehnologice tradiționale

Desigur, celebritățile investesc și în startup-uri care se încadrează în alte categorii. Startup-ul care a primit cel mai mult sprijin de celebritate este producătorul de saltele Casper. Compania este susținută de Ashton Kutcher, Nas, Scooter Braun, Steve Nash, Leonardo Dicaprio, Tobey Maguire și alții. Cei mai activi 22 de investitori celebri au susținut, de asemenea, numeroși unicorni, inclusiv Spotify, Gusto, Docusign, Zenefits și Airbnb.

Cea mai mare rundă de finanțare din 2007 cu participarea celebrităților a fost compania de transport în comun Lyft, care a strâns 530 de milioane de dolari într-o rundă din seria E. O parte din suport a venit de la trupa Linkin Park prin fondul lor Machine Shop Ventures.

Tipuri de implicare a celebrităților în startup-uri

Echitate pentru aprobare

În acest model, un investitor celebru este de acord să ofere publicitate și conexiuni în schimbul unui procent din companie. Una dintre primele celebrități care a folosit acest model este rapperul Curtis Jackson, cunoscut sub numele de 50 Cent, cu Vitaminwater. În loc de o tranzacție tipică de aprobare în numerar, managerul lui Jackson a indicat că doresc să investească. În 2004, șeful de marketing la Vitaminwater, Rohan Oza, a adus 50 Cent în calitate de partener de capital. Miza lui Jackson în companie a scăzut în timp și a escaladat dacă compania atinge anumite valori. Se zvonește că managerul lui Jackson a negociat aproape 10% din valoarea companiei.

O cheie a parteneriatului de succes a fost accentul pus pe autenticitate, deoarece Jackson iubea cu adevărat produsul. Crescând în preajma alcoolicilor, nu a băut; de fapt, făcea mișcare zilnic și mânca sănătos. Plictisit să bea apă plată în fiecare zi, Jackson bea în mod regulat Vitaminwater. Potrivit lui Oza, „L-a integrat în viața lui, marca a explodat și a câștigat o sumă enormă de bani”. Compania a creat chiar și o aromă care poartă numele lui, Formula 50. Când Coca-Cola a cumpărat compania mamă a Vitaminwater pentru peste 4 miliarde de dolari în 2007, Jackson a câștigat 100 de milioane de dolari. De atunci, mulți alții au adoptat acest model, printre care Kim Kardashian cu Shoedazzle și Tiger Woods cu Fuse Science.

Investiție regulată, aprobare minimă

Totuși, există unii investitori celebri care aleg doar să ofere capitalul, cu dezvăluiri sau promovare minime. Starul pop Justin Bieber este un astfel de individ. Prima investiție nedezvăluită a lui Bieber a avut loc în 2009, ceea ce a dus la o serie de investiții în tehnologie în companii precum platforma de mesagerie Tinychat, echipamentul de jocuri Sojo Studios, serviciul de streaming de muzică Spotify și altele pe care nu le va dezvălui. Spotify nici măcar nu ar discuta despre investiția lui Bieber. O afacere tipică va necesita aproximativ 250.000 USD din banii lui Bieber la prețuri favorabile, în general rezervate pentru banii inteligenti. Managerul lui Bieber, Eric Braun, a dezvăluit că mărimea portofoliului lui Bieber reprezintă între 2 și 5% din valoarea sa netă totală.

Crearea propriilor fonduri de capital de risc

Multe celebrități și-au deschis propriile fonduri de capital de risc. Printre acestea se numără de patru ori campion la Super Bowl Joe Montana, starul NBA Carmelo Anthony și, cel mai recent, legenda baschetului Kobe Bryant. Bryant va fi un parteneriat cu Jeff Stibel, lansând cu 100 de milioane de dolari și se va concentra pe investițiile în companii de tehnologie, media și date.

Poate unul dintre cei mai notorii investitori celebri este Ashton Kutcher. Deși este cunoscut pentru interpretarea unor personaje proaste la televizor, în realitate, are o experiență în inginerie biomedicală. El, miliardarul Ron Burkle și managerul muzical Guy Oseary au lansat A-Grade Investments în 2010. Cei trei au investit 2,5 milioane de dolari în Airbnb, care acum valorează 90 de milioane de dolari. De asemenea, au plasat 500.000 de dolari în Uber, care acum valorează peste 60 de milioane de dolari. De-a lungul a șase ani, au transformat 30 de milioane de dolari în 250 de milioane de dolari, un multiplicator de 8,5. Succesul lor i-a determinat pe investitori de seamă să investească bani în fond, inclusiv Andreessen Horowitz, Mark Cuban, Marc Benioff și Liberty Media.

Un alt capitalist de risc celebru este rapperul Nasir bin Olu Dara Jones (Nas), care a lansat QueensBridge Ventures în 2014. Fondul investește de obicei între 100.000 și 500.000 USD în primele runde ale unei companii. Până în prezent, a investit în 127 de companii cu 23 de ieșiri de companii din portofoliu, inclusiv achiziția Fitmob, un membru de fitness pe mai multe rețele, achiziționat de ClassPass, și Synata, un motor de căutare în cloud pentru întreprinderi achiziționat de Cisco.

Lansarea propriilor companii startup

Unele celebrități și-au creat chiar propriile companii de tehnologie. Unul dintre cele mai de succes exemple este rapperul și producătorul Andre „Dr. Compania de căști a lui Dre, Beats Electronic, care a fost lansată în iulie 2008. În 2014, Apple a achiziționat compania pentru 3 miliarde de dolari. A fost cea mai mare achiziție de către Apple vreodată, urmată de achiziția NeXT în 1997, în valoare de 404 milioane de dolari. Dr. Dre a câștigat 500 de milioane de dolari din tranzacție, plasându-l drept al doilea cel mai bogat artist hip hop din lume.

Rapperul și producătorul Jay Z și-a încercat și el antreprenoriatul în tehnologie cu Tidal. În 2015, Jay Z a cumpărat un serviciu norvegian de streaming de muzică pentru 56 de milioane de dolari, jurând să-l transforme într-o companie care rivalizează cu Spotify și Apple. Din păcate, compania s-a confruntat de atunci cu probleme, de la dificultăți tehnice până la schimbarea conducerii. În timp ce Tidal a adunat doar 4,2 milioane de abonați până în mai 2016, Spotify are peste 100 de milioane de utilizatori activi, dintre care 50 de milioane plătesc pentru serviciu. Apple Music, un număr îndepărtat doi printre serviciile de streaming, avea 27 de milioane de abonați.

Spectrul de opinii asupra tendinței

În timp ce unii consideră afluxul de capital al celebrităților ca fiind negativ și indicativ al unei bule tehnologice, alții sunt mult mai pozitivi în acest sens. Mai jos, reprezentăm câteva dintre aceste gânduri și argumente:

Negativul

Aflux de „bani proști” și un indiciu al unei bule tehnologice

„Știi că există o bula”, se spune, „când apar oamenii drăguți”. Potrivit lui Josh Lerner, profesor la Harvard Business School, investițiile celebrităților ar putea indica un „top al pieței – în care oamenii neinformați se adună într-o zonă fierbinte de investiții”. Mulți experți se tem că este încă un indiciu al unei bule tehnologice.

În condițiile în care banii de finanțare încep să se usuce pe măsură ce capitalurile de risc devin mai exigente cu privire la locul în care își plasează pariurile, startup-urile au trebuit să devină mai creative cu metodele lor de finanțare. Potrivit lui Aswath Damodaran, profesor la Stern School of Business, „Se întâmplă de câțiva ani. Nu este la fel de ușor să strângi capital și capitalurile de risc cer condiții mai bune.” Acest lucru se datorează parțial încetinirii ritmului de cotizare a companiilor – anul trecut a fost cel mai lent pentru IPO-urile din SUA de la recesiune.

Prin urmare, cei care sunt mai cinici în spațiu văd această tendință recentă ca un aflux de „bani proști”. Ca să fie clar, „protul” nu se referă la inteligența investitorilor celebri. De fapt, mulți sunt în mod clar familiarizați cu termenii financiari și afaceri. Cu toate acestea, oamenii pot fi inteligenți și pricepuți în profesia aleasă și totuși pot acționa neînțelept cu alocarea activelor. Mulți avertizează asupra pericolului când oamenii ies în afara competențelor lor de bază. Andreas Antonopoulos, un investitor timpuriu în Bitcoin, a numit implicarea celebrităților în ICO-uri un „moment de lustruire a pantofilor” din zilele noastre, referindu-se la celebrul citat Joe Kennedy, care descrie bacșișul pe care l-a primit de la un băiat lustruitor de pantofi înainte de prăbușirea de pe Wall Street din 1929.

O altă opinie populară este că investițiile celebrităților pot fi contraproductive. Și, în timp ce unii antreprenori sunt încântați să aducă oameni celebri la bord pentru publicitate, investitorii sofisticați tind să evite asta. Potrivit unui articol din Forbes, „VC-urile descurajează adesea implicarea celebrităților, deoarece astfel de investiții vin adesea cu cereri flagrante pentru „îndulcitori” în stil Hollywood, cum ar fi „Opțiuni de consilier”, care reduc costul investiției celebrității în timp ce diluează ceilalți investitori. .”

Favorabilul

Mai bine canalizat în startup-uri decât cheltuit frivol

Există unii capitaliști de risc care salută noua tendință. Anshu Sharma, partener de risc la Storm Ventures, a spus că este încântat să vadă că oamenii bogați investesc în companii, mai degrabă decât să se așeze pe banii lor: „Dacă mai mulți oameni bogați ar ajuta oamenii să înființeze companii și mai puțini oameni ar urmari apartamente de 100 de milioane de dolari pentru a cumpăra. New York, am avea o lume mai bună.”

Dacă aprobările celebrităților sunt autentice, ele pot fi eficiente în crearea conștientizării pieței, pot ajuta la închiderea unei runde și chiar pot ridica moralul angajaților. Profesorul Lerner a menționat că celebritatea VC ar putea fi privită ca „o extensie naturală” a capacității inerente a celebrităților de a influența publicul – îmbunătățită în ultimii ani de Twitter și alte rețele sociale – direcționate către vânzarea de produse.” Dincolo de vânzare, celebritățile pot servi drept susținători puternici ai produsului sau serviciului. Potrivit lui Ashton Kutcher, „Cred că locul în care celebritatea este utilă este să fii vocal atunci când companiile se confruntă cu reglementările sau pur și simplu să primească un apel telefonic de întoarcere dintr-o situație strategică de BD.” Când Uber se confrunta cu o interdicție din New York, Kutcher, cu peste 18 milioane de urmăritori Twitter, a folosit platforma pentru a rezolva problema. Deși s-ar putea să nu fie corect să credităm succesul eventual al Uber, a fost util să existe o rețea de activat.

Luarea noastră

În primul rând, nu toți investitorii celebri sunt creați egali. Potrivit lui Troy Carter, „Nu poți să-l pui pe Ashton Kutcher, care este un tip real de produse și care are o înțelegere reală profundă a tehnologiei, în aceeași categorie cu un star de sitcom care vrea să-și dezvolte propria aplicație și nu a investit timp. .”

În cele din urmă, tendința mai largă a investițiilor celebrităților nu este nici bună, nici rea; mai degrabă, investițiile potențiale ale celebrităților trebuie judecate de la caz la caz. După cum demonstrează colaborarea dintre 50 Cent și Vitaminwater, o investiție de celebritate poate funcționa bine. Alteori, va fi înfrângere, la fel ca Justin Timberlake și încercarea lui eșuată de a reînvia Myspace. Poate cel mai important este modul în care investitorul evaluează și folosește implicarea.

Pentru a evalua corect valoarea unui investitor celebru, ar trebui să luați în considerare:

• Cât de înalt profil este investitorul. În general, cu cât investitorul este mai înalt, cu atât va fi mai dificil să ajungi sau să te conectezi cu el. Prin urmare, chiar și cei mai bine intenționați investitori de profil înalt pot deveni dezangajați.
• Cantitatea de energie pe care o ia din afacerea ta. Energia poate fi epuizată prin actualizări gratuite, conversații lungi și inutile de „strategie” și timpul petrecut în coordonarea programelor cu investitorul pentru sarcini precum obținerea de semnături. Găsirea unui investitor implicat, care să poată oferi îndrumări strategice și atenție va fi întotdeauna preferabilă față de cineva care vă învârte roțile.
• Alinierea cu și riscul brandului personal al celebrității. Cele mai eficiente parteneriate de capital propriu pentru aprobare apar atunci când celebritatea și produsul sunt aliniate. De exemplu, poate fi confuz dacă o celebritate precum Justin Bieber investește într-o companie de infrastructură cloud. De asemenea, ar trebui să evaluăm riscul ca celebritatea să ajungă în titlurile în sine și să provoace publicitate proastă.

Gânduri de despărțire

Bubble sau nu, boom sau explozie, celebritățile VC sunt probabil aici să rămână. Într-un mediu cu rate scăzute ale dobânzilor și evaluări ridicate, are sens doar ca cei cu cantități mari de capital să pună deoparte pentru oportunități atractive în startup-uri. La sfârșitul zilei, „Râzi cât vrei. Celebrity VC sunt... un semn că, probabil, setul de abilități cel mai apreciat din Silicon Valley nu este ceea ce știți, ci cine. Este o abilitate care poate funcționa deocamdată, dar este ceva care condamnă Silicon Valley la un ciclu de expansiune și criză.”