名人投资者接管硅谷

执行摘要

当好莱坞和硅谷融合

Okta 的联合创始人 Frederic Kerrest 提出了一个简单的问题：你希望谁来支持你的产品：Colin Kaepernick 还是 Ben Horowitz？

如今，有很多名人成为投资人，也有很多投资人是边缘名人。 有一点很清楚：好莱坞和硅谷之间的界限越来越模糊。 尽管在过去，著名艺人、音乐家或演员通过房地产、版税或餐馆来增加财富是很常见的，但如今的名人正在转向科技投资。 现在甚至有专门将名人投资者与创业机会联系起来的企业。 也许这是很自然的； 毕竟，名人有鲜明的个性和存在感，富有创新精神，拥有大量可投资的资本。

本文探讨了名人被硅谷吸引的原因、他们投资的公司类型、名人参与的不同模式，以及关于它如何影响科技行业的评论。

名人投资呈上升趋势

根据 CB Insights 的一份报告，自 2007 年以来，交易数量排名前 75 位的投资者参与了超过 350 轮融资，总额约为 46 亿美元。 2015 年，名人通过 101 笔交易向私营科技公司投资了约 20 亿美元。 CB Insights 发现，在前 22 名最活跃的名人投资者中，大约一半来自音乐行业，而其余的则是通过电视、电影、体育或时尚获得名声。

如果您对名人科技投资的流行程度仍有疑虑，请考虑 Apple TV 最近首次推出原创内容，包括名为 Planet of the Apps 的节目。 Think The Voice 与 Shark Tank 相遇。 在节目中，名人杰西卡·阿尔芭、格温妮丝·帕特洛、Will.i.am 和 Gary Vaynerchuk 坐在一个小组中并评判技术推介。

那么，为什么名人被迫投资科技？

硅谷很性感

科技界炙手可热，名人也不能幸免于它的吸引力。 与设计师服装或在说唱歌曲中被提及类似，涉足科技已成为一种身份象征。 NBA球员安德烈·伊戈达拉说：“当我刚进入联盟时……你只需要有一辆特定的车，或者两三四五辆，你有特定的衣服，特定的鞋子，让每个人都知道你是一个篮球球员。” 如今，球员们利用科技来展示他们的相关性，并将自己打造成不仅仅是运动员。

尽管如此，值得注意的是，在主要现金流之外投资、推广或成为企业家并不是一个新概念。 过去，许多名人倾向于关注运动鞋、香水、酒类和餐厅等消费品。 2017 年 6 月，乔治克鲁尼的龙舌兰酒公司 Casamigos 以超过 10 亿美元的价格出售给烈酒巨头帝亚吉欧。 如今，名人吹捧应用程序、在线平台和一般风险投资支持的初创公司似乎发生了转变。

一个有趣的案例研究是 Jessica Alba 的 Honest Company，该公司生产和销售消费品，但资金和人员都像科技公司一样。 The Honest Company 在五年内筹集了 2.28 亿美元，之前的估值为 17 亿美元。 有一次，该公司正在与联合利华就可能的收购进行谈判，但联合利华最终收购了竞争对手第七代。 由于联合利华惨败和一系列诉讼，首席执行官布赖恩李被替换，该公司现在正在寻求估值低于 10 亿美元的资金。

现金潮起潮落，职业生涯可能是短暂的

尽管通常与巨额财富有关，但许多艺术家和职业运动员的现金流不一致。 也就是说，必须设法从诸如巡回演唱会之类的大笔款项中支付日常开支和未来的努力。 总部位于加利福尼亚的理财规划师莫里·赖斯（Morrie Reiss）表示，“这是盛宴还是饥荒……你真的不知道。”

通常，让名人出名的并不是让他们变得富有的原因。 尽管在一段时间内人气飙升，但财务枯竭期很常见，他们必须弄清楚如何在退休后继续积累财富。 一般职业运动员的职业生涯在 33 岁之后就结束了，但对于像美式足球这样对体力要求很高的运动，可能早在 28 岁时就结束了。 今天的演员和女演员也是如此：直到 90 年代，大多数人在 20 多岁时爆发，并在 30 多岁和 40 岁出头时担任他们的决定性角色。 如今，她们十几岁就爆发了，二十多岁是她们的“主要表演场所”，而 30 岁是女性赢得奥斯卡奖的年龄。 因此，名人需要寻找投资方式和持续盈利，而科技是最新的投资渠道。

科技投资不会影响他们的主要收入来源

与主流风险投资家不同，如果他们投资的初创公司失败，他们的职业生涯就会受到影响，名人的主要收入来源和声誉不会受到同样的打击。 因此，名人有更大的灵活性来承担更多的风险，而不会影响他们的主要职业。 投资初创公司甚至担任顾问所需的工作比开一家餐馆或开一家服装生产线要少。

名人投资什么类型的公司？

名人通常选择参与的公司类型没有太多的押韵或理由。不过，以下是我们可以收集到的一些模式：

名人经常投资A轮或B轮公司

名人通常不愿投资种子基金，因为这些轮次旨在为产品开发的早期阶段（包括产品设计和迭代）提供财务支持。 因为当目标消费者与他们的追随者保持一致时，名人可以从他们的投资中获得最大收益，所以 A 轮是名人最热门的投资点。 至此，受众已经建立，明星的个人品牌可以将创业公司提升到一个新的水平。

他们投资于不同的领域

虽然一些名人选择在他们赚钱的领域进行投资，但他们经常多元化。 一些最受欢迎的投资领域包括：

加密货币、区块链和 ICO

许多名人都加入了加密货币的行列。 虽然 Ashton Kutcher 和 Nas 是该领域的早期投资者，但最近 Gwyneth Paltrow、Jamie Foxx 和 Paris Hilton 等名人倡导者也加入了这一行动。

更具体地说，许多名人已经屈服于围绕初始硬币产品 (ICO) 的热潮。 ICO 帮助公司为开发新的区块链和加密货币技术筹集资金。 他们不发行所有权股份，而是提供数字代币或“硬币”。 ICO 允许初创公司在不稀释私人投资者或风险资本家的情况下筹集资金。

在一条推文中，酒店女继承人帕丽斯·希尔顿宣布她将参与 LydianCoin 的 ICO，该项目将自己宣传为“第一个区块链人工智能大数据营销云”。 拳击偶像弗洛伊德梅威瑟也在 Instagram 上吹嘘自己计划在 Stox 首次代币发行（一个投资预测项目）上赚到“大笔资金”。 像梅威瑟这样的人物使用他们的 Instagram 账户来宣传加密货币，上面有大量金钱和豪车的照片。 这种加密货币推广策略在“影响者”中变得越来越普遍，因为#bitcoin 标签现在出现在超过 562,102 条 Instagram 帖子中。

电子竞技

许多名人，尤其是职业运动员，也开始接受电子竞技这一新兴现象。 电子竞技是一个蓬勃发展的全球行业，技术娴熟的视频游戏玩家在其中进行竞争。 就像传统体育有棒球、篮球和足球比赛一样，电子竞技也包括各种电子游戏的比赛。 它的第一批主要资本流入来自体育界，包括沙奎尔·奥尼尔和亚历克斯·罗德里格斯、马克·库班、里奇·福克斯和林书豪。

更多传统科技初创公司

当然，名人也在投资其他类别的初创公司。 获得最多名人支持的创业公司是床垫制造商 Casper。 该公司得到了 Ashton Kutcher、Nas、Scooter Braun、Steve Nash、Leonardo Dicaprio、Tobey Maguire 等人的支持。 22 位最活跃的名人投资者也投资了众多独角兽公司，包括 Spotify、Gusto、Docusign、Zenefits 和 Airbnb。

自 2007 年以来，名人参与的最大一轮融资是拼车公司 Lyft，该公司在 E 轮融资中筹集了 5.3 亿美元。 部分支持来自林肯公园乐队通过他们的基金 Machine Shop Ventures。

名人参与初创企业的类型

背书权益

在这种模式下，名人投资者同意提供宣传和联系以换取公司的一定比例。 最早利用这种模式的名人之一是说唱歌手柯蒂斯杰克逊，他被称为 50 Cent，他的维他命水。 杰克逊的经理表示他们想投资，而不是典型的现金代言交易。 2004 年，Vitaminwater 时任营销主管 Rohan Oza 将 50 Cent 作为股权合伙人引入。 杰克逊在公司的股份随着时间的推移而逐渐增加，如果公司达到某些指标，就会升级。 有传言称，杰克逊的经理已经谈判了接近公司价值的 10%。

成功合作的关键在于强调真实性，因为杰克逊真的很喜欢这个产品。 在酗酒者周围长大，他不喝酒； 事实上，他每天都锻炼身体，吃得健康。 厌倦了每天喝白开水，杰克逊经常喝维他命水。 根据 Oza 的说法，“他把它融入了他的生活，品牌爆炸了，他赚了一大笔钱。” 该公司甚至创造了一种以他的名字命名的风味，即 Formula 50。当可口可乐在 2007 年以超过 40 亿美元的价格收购了维他命水的母公司时，杰克逊赚了 1 亿美元。 从那以后，许多其他人都采用了这种模式，包括 Shoedazzle 的 Kim Kardashian 和 Fuse Science 的 Tiger Woods。

定期投资，最少的背书

尽管如此，仍有一些名人投资者选择只提供资金，很少披露或宣传。 流行歌星贾斯汀比伯就是这样一个人。 比伯的第一笔未公开投资发生在 2009 年，这导致了对消息平台 Tinychat、游戏公司 Sojo Studios、音乐流媒体服务 Spotify 等公司的大量技术投资，以及其他他不会透露的公司。 Spotify 甚至不会讨论比伯的投资。 一笔典型的交易将需要比伯大约 250,000 美元的资金，而且价格通常是为聪明钱预留的。 比伯的经理埃里克布劳恩透露，比伯的投资组合规模占他总净资产的 2% 到 5%。

创建自己的风险投资基金

许多名人实际上已经开始了自己的风险投资基金。 其中包括四届超级碗冠军乔·蒙塔纳、NBA 全明星卡梅罗·安东尼，以及最近的篮球传奇人物科比·布莱恩特。 科比将与 Jeff Stibel 合作，以 1 亿美元启动资金，并将专注于投资技术、媒体和数据公司。

也许最臭名昭著的名人投资者之一是 Ashton Kutcher。 虽然他以在电视上扮演愚蠢的角色​​而闻名，但实际上他有生物医学工程的背景。 他、亿万富翁 Ron Burkle 和音乐经理 Guy Oseary 于 2010 年推出了 A-Grade Investments。三人向 Airbnb 投资了 250 万美元，现在价值 9000 万美元。 他们还向优步投资了 50 万美元，现在价值超过 6000 万美元。 六年来，他们将 3000 万美元变成了 2.5 亿美元，乘数为 8.5。 他们的成功促使著名投资者向该基金投入资金，包括安德森霍洛维茨、马克库班、马克贝尼奥夫和自由媒体。

另一位著名的名人风险投资家是说唱歌手 Nasir bin Olu Dara Jones (Nas)，他于 2014 年创立了 QueensBridge Ventures。该基金通常在公司的早期投资中投资 100,000 至 500,000 美元。 迄今为止，它已投资了127家公司，有23家投资组合公司退出，包括收购了被ClassPass收购的跨网络健身会员Fitmob，以及被思科收购的企业云搜索引擎Synata。

创办自己的创业公司

一些名人甚至创建了自己的科技公司。 最成功的例子之一是说唱歌手和制作人安德烈博士。 Dre” Young 的耳机公司 Beats Electronic 成立于 2008 年 7 月。2014 年，苹果以 30 亿美元收购了该公司。 这是苹果有史以来最大的一笔收购，紧随其后的是 1997 年以 4.04 亿美元收购 NeXT。 据报道，Dre 博士从这笔交易中赚了 5 亿美元，使他成为世界上第二富有的嘻哈艺术家。

说唱歌手兼制作人 Jay Z 也曾与 Tidal 一起尝试过科技创业。 2015 年，Jay Z 以 5600 万美元的价格收购了一家挪威音乐流媒体服务，发誓要把它变成一家可以与 Spotify 和苹果匹敌的公司。 不幸的是，该公司此后经历了从技术困难到更换领导层的各种问题。 到 2016 年 5 月，Tidal 仅积累了 420 万用户，而 Spotify 拥有超过 1 亿活跃用户，其中 5000 万为该服务付费。 Apple Music 在流媒体服务中位居第二，拥有 2700 万订阅者。

对趋势的看法谱

虽然有些人认为名人资本的涌入是负面的，并预示着科技泡沫，但其他人对此持积极态度。 下面，我们代表其中一些想法和理由：

负面的

“傻钱”的涌入和技术泡沫的迹象

“你知道有一个泡沫，”俗话说，“当漂亮的人出现时。” 根据哈佛商学院教授乔什·勒纳（Josh Lerner）的说法，名人投资可能预示着“市场顶部——不知情的人正涌入热门投资领域”。 许多专家担心这是科技泡沫的又一个迹象。

随着 VC 越来越挑剔他们的赌注，资金开始枯竭，初创公司不得不在融资方式上变得更有创意。 根据斯特恩商学院教授 Aswath Damodaran 的说法，“这种情况已经发生了几年。 筹集资金并不容易，风投要求更好的条件。” 部分原因是公司上市放缓——去年是美国 IPO 自经济衰退以来最慢的一年。

因此，那些在太空中更加愤世嫉俗的人将这种最近的趋势视为“愚蠢的钱”的涌入。 需要明确的是，“哑”并不是指名人投资人的智慧。 事实上，许多人显然熟悉财务术语和业务。 然而，人们在他们选择的职业中可能很聪明和精明，但在资产配置方面仍然不明智。 许多人警告说，当人们超出他们的核心竞争力时，会有危险。 早期比特币投资者安德烈亚斯·安东诺普洛斯（Andreas Antonopoulos）称名人参与 ICO 是现代的“擦鞋童时刻”，指的是著名的乔·肯尼迪（Joe Kennedy）名言，描述了他在 1929 年华尔街崩盘前从擦鞋匠那里收到的股票提示。

另一个流行的观点是名人投资可能会适得其反。 而且，虽然一些企业家很高兴邀请名人参与宣传，但老练的投资者往往会回避它。 根据福布斯的一篇文章，“风险投资公司通常不鼓励名人的参与，因为此类投资通常伴随着对好莱坞式‘甜头’的惊人需求，例如‘顾问期权’，它降低了名人的投资成本，同时稀释了其他投资者。”

有利的

更好地投入初创公司而不是轻率地花费

有一些风险投资家欢迎新趋势。 Storm Ventures 的风险合伙人 Anshu Sharma 表示，他很高兴看到富人投资公司而不是坐视他们的钱：“如果更多的富人帮助人们创办公司，而更少的人追逐 1 亿美元的公寓购买纽约，我们会有一个更美好的世界。”

如果名人代言是真实的，它们可以有效地建立市场意识，帮助完成一轮，甚至提高员工士气。 Lerner 教授提到，名人风投可以被视为名人影响公众的内在能力的“自然延伸”——近年来通过 Twitter 和其他社交媒体得到增强——直接用于销售产品。 除了销售之外，名人还可以成为产品或服务的有力倡导者。 根据 Ashton Kutcher 的说法，“我认为，当公司遇到监管或只是从战略性 BD 情况中接到回电话时，名人的用处是在发声。” 当优步面临纽约市的禁令时，拥有超过 1800 万推特粉丝的库彻利用该平台解决了这个问题。 虽然将优步最终的成功归功于其可能并不准确，但拥有一个可以激活的网络是有帮助的。

我们的看法

首先，并非所有名人投资者都是生来平等的。 根据 Troy Carter 的说法，“你不能将 Ashton Kutcher 作为一个真正的产品专家，对技术有着真正深刻的理解，与一个想要开发自己的应用程序但没有投入时间的情景喜剧明星属于同一类别。 。”

归根结底，名人投资的大趋势既不好也不坏。 相反，必须逐案判断潜在的名人投资。 正如 50 Cent 和 Vitaminwater 之间的合作所表明的那样，名人投资可以取得很好的效果。 其他时候，会有失败，就像贾斯汀·汀布莱克和他试图重振 Myspace 的失败一样。 也许最重要的是投资者如何评估和利用参与。

要正确评估名人投资者的价值，应该考虑：

• 投资者的知名度有多高。 一般来说，投资者知名度越高，接触或联系他们的难度就越大。 因此，即使是最善意的高调投资者也可能会置身事外。
• 它从您的企业中带走的能量。 无偿更新、冗长且无益的“策略”对话以及花时间与投资者协调时间表以完成获取签名等任务会消耗精力。 找到一个可以提供战略指导和关注的敬业投资者总是比那些转动你的轮子的人更可取。
• 名人个人品牌的一致性和风险。 当名人和产品保持一致时，最有效的股权代言伙伴关系就会出现。 例如，如果贾斯汀比伯这样的名人投资了一家云基础设施公司，这可能会让人感到困惑。 人们还应该评估名人最终成为头条新闻并造成不良宣传的风险。

离别的思念

泡沫与否，繁荣或萧条，名人风投很可能会留在这里。 在低利率和高估值的环境中，只有那些拥有大量资本的人才会为初创公司的有吸引力的机会留出一些资金。 在一天结束时，“你想笑就笑。 名人风投是……一个迹象表明，硅谷最看重的技能组合可能不是你知道什么，而是谁。 这是一项目前可能奏效的技能，但它却让硅谷陷入了繁荣与萧条的循环。”