Sławni inwestorzy przejmują Dolinę Krzemową

Podsumowanie wykonawcze

Kiedy Hollywood i Dolina Krzemowa łączą się

Frederic Kerrest, współzałożyciel Okta, zadaje proste pytanie: Kogo wolałbyś polecać Twój produkt: Colina Kaepernick czy Ben Horowitz?

Dziś jest wiele celebrytów, którzy zostali inwestorami i wielu inwestorów, którzy są gwiazdami z pogranicza. Jedno jest jasne: podział na Hollywood i Dolinę Krzemową coraz bardziej się zaciera. Chociaż w przeszłości znani artyści, muzycy czy aktorzy często powiększali swoje bogactwo dzięki nieruchomościom, tantiemom lub restauracjom, dziś celebryci zwracają się w stronę inwestycji w technologie. Obecnie istnieją nawet firmy, które specjalizują się w łączeniu sławnych inwestorów z możliwościami startowymi. Być może to tylko naturalne; w końcu celebryci mają różne osobowości i prezencję, są innowacyjne i posiadają duże ilości kapitału, który można zainwestować.

W tym artykule omówiono, dlaczego Dolina Krzemowa przyciąga celebrytów, rodzaje firm, w które inwestują, różne modele zaangażowania celebrytów oraz komentarz na temat tego, jak wpływa to na branżę technologiczną.

Inwestycje w celebrytów rosną

Według raportu CB Insights od 2007 roku 75 największych inwestorów pod względem liczby transakcji wzięło udział w ponad 350 rundach finansowania o łącznej wartości około 4,6 miliarda dolarów. W 2015 roku celebryci zainwestowali około 2 miliardów dolarów w 101 transakcjach z prywatnymi firmami technologicznymi. CB Insights ustaliło, że spośród 22 najbardziej aktywnych inwestorów w celebrytów około połowa pochodziła z branży muzycznej, podczas gdy reszta zyskała sławę dzięki telewizji, filmom, sporcie lub modzie.

Jeśli masz wątpliwości, jak popularne stało się inwestowanie w technologie celebrytów, pomyśl, że niedawno Apple TV po raz pierwszy uruchomiło oryginalne treści, w tym program Planet of the Apps. Think The Voice spotyka Shark Tank. W programie gwiazdy Jessica Alba, Gwyneth Paltrow, Will.i.am i Gary Vaynerchuk zasiadają w panelu i oceniają stanowiska techniczne.

Dlaczego więc celebryci są zmuszeni do inwestowania w technologię?

Dolina Krzemowa jest seksowna

Świat technologii jest gorący, a gwiazdy nie są odporne na jego urok. Podobnie jak w przypadku markowych ubrań lub bycia wspomnianym w piosence rapowej, zaangażowanie w technologię stało się symbolem statusu. Gracz NBA Andre Iguodala powiedział: „Kiedy po raz pierwszy wszedłem do ligi… wystarczyło mieć określony samochód, dwa, trzy, cztery lub pięć i mieć określone ubrania, określone buty, aby wszyscy wiedzieli, że jesteś koszykarzem gracz." W dzisiejszych czasach gracze wykorzystują technologię, aby zademonstrować swoje znaczenie i stworzyć markę więcej niż tylko sportowiec.

Mimo to warto zauważyć, że inwestowanie, promowanie lub stawanie się przedsiębiorcą poza ich głównym strumieniem pieniężnym nie jest nową koncepcją. W przeszłości wiele celebrytów koncentrowało się na produktach konsumenckich, takich jak trampki, perfumy, alkohol i restauracje. W czerwcu 2017 roku, należąca do George'a Clooneya firma produkująca tequilę, Casamigos, sprzedała za ponad 1 miliard dolarów gigantowi spirytusowemu Diageo. Obecnie wydaje się, że nastąpiła zmiana, w której celebryci reklamują aplikacje, platformy internetowe i ogólnie wspierane przez VC start-upy.

Interesujące studium przypadku dotyczy firmy Jessica Alba's Honest Company, która produkuje i sprzedaje dobra konsumpcyjne, ale jest finansowana i zatrudniana jak firma technologiczna. The Honest Company zebrała 228 milionów dolarów w ciągu pięciu lat i była wcześniej wyceniana na 1,7 miliarda dolarów. W pewnym momencie firma prowadziła rozmowy z Unileverem na temat ewentualnej akwizycji, ale ostatecznie Unilever kupił konkurenta Siódma generacja. Od czasu fiaska Unilever i mnóstwa procesów sądowych dyrektor generalny Brian Lee został zastąpiony, a firma poszukuje obecnie finansowania o wartości poniżej 1 miliarda dolarów.

Odpływy i odpływy gotówki, a kariera może być krótkotrwała

Chociaż zazwyczaj kojarzy się z wygórowanym bogactwem, wielu artystów i profesjonalnych sportowców ma niespójne przepływy pieniężne. Oznacza to, że trzeba zarobić dużą kwotę z czegoś takiego jak trasa koncertowa, aby pokryć codzienne wydatki i przyszłe przedsięwzięcia. Według Morrie Reissa, planisty finansowego z Kalifornii, „To uczta albo głód… Naprawdę nie wiesz”.

Często to, co czyni celebrytę sławnym, nie jest tym, co zapewnia mu bogactwo. Pomimo rosnącej popularności w pewnym okresie, okresy suszy finansowej są powszechne i muszą dowiedzieć się, jak dalej budować swoje bogactwo po przejściu na emeryturę. Kariera przeciętnego sportowca kończy się po 33 roku życia, ale w przypadku wymagających fizycznie sportów, takich jak futbol amerykański, może skończyć się już w wieku 28 lat. To samo stało się dzisiaj dla aktorów i aktorek: aż do lat 90. większość z nich wybuchła w wieku dwudziestu lat i przyjęła swoje kluczowe role w wieku trzydziestu i wczesnych lat czterdziestych. Dziś wybuchają jako nastolatkowie, ich dwudziestka to ich „najlepsza aktorska nieruchomość”, a 30 to wiek, w którym kobiety zdobywają Oskary. W rezultacie celebryci muszą szukać sposobów na inwestowanie i ciągłe zarabianie, a technologia jest najnowszym kanałem do inwestowania.

Inwestycje technologiczne nie wpływają na ich pierwotny strumień dochodów

W przeciwieństwie do głównych inwestorów venture capital, których kariery ucierpią, jeśli startupy, w które inwestują, upadną, główne źródła dochodów i reputacja celebrytów nie ucierpią tak samo. Dlatego celebryci mają większą elastyczność, aby podejmować większe ryzyko bez wpływu na ich podstawową karierę. Inwestowanie w startupy, a nawet pełnienie funkcji doradców wymaga mniej pracy niż np. otwarcie restauracji czy uruchomienie linii odzieżowej.

W jakie typy firm inwestują gwiazdy?

Nie ma zbyt wiele rymów ani powodów dla rodzajów firm, w które celebryci zwykle decydują się zaangażować. Mimo to poniżej znajduje się kilka wzorców, które możemy zebrać:

Gwiazdy często inwestują w spółki z serii A lub serii B

Gwiazdy zazwyczaj wolą nie inwestować w finansowanie zalążkowe, ponieważ te rundy mają na celu wsparcie finansowe wczesnych etapów rozwoju produktu, w tym projektowania produktu i iteracji. Ponieważ celebryci czerpią jak najwięcej ze swoich inwestycji, gdy docelowy konsument łączy się z ich obserwatorami, seria A jest najpopularniejszym punktem do inwestowania przez celebrytów. W tym momencie powstała publiczność, a marka osobista celebrytów może wznieść startup na wyższy poziom.

Inwestują w różnorodne obszary

Chociaż niektórzy celebryci decydują się na inwestycje w obszarze, w którym zarobili pieniądze, często dokonują dywersyfikacji. Do najpopularniejszych obszarów inwestycji należą:

Kryptowaluty, Blockchain i ICO

Wiele celebrytów wskoczyło na modę kryptowalut. Podczas gdy Ashton Kutcher i Nas byli pierwszymi inwestorami w kosmosie, ostatnio do akcji przyłączyli się również sławni zwolennicy, tacy jak Gwyneth Paltrow, Jamie Foxx i Paris Hilton.

Mówiąc dokładniej, wiele celebrytów poddało się szaleństwu otaczającemu początkowe oferty monet (ICO). ICO pomagają firmom pozyskiwać środki pieniężne na rozwój nowych technologii blockchain i kryptowalut. Zamiast emitować udziały własnościowe, oferują cyfrowe tokeny lub „monety”. ICO pozwalają startupom zbierać pieniądze bez rozwadniania od prywatnych inwestorów lub inwestorów venture capital.

W tweecie dziedziczka hotelu Paris Hilton ogłosiła, że ​​będzie uczestniczyć w ICO LydianCoin, które promuje się jako „pierwsza chmura marketingu Big Data AI dla blockchain”. Ikona boksu Floyd Mayweather chwalił się również na Instagramie planami zarobienia „uderzenia ton pieniędzy” na początkowej ofercie monet Stox, projekcie prognozowania inwestycji. Liczby takie jak Mayweather używają swoich kont na Instagramie do promowania kryptowalut za pomocą zdjęć dosłownie stosów pieniędzy i luksusowych samochodów. Ta strategia promocji kryptowalut staje się coraz bardziej powszechna wśród „influencerów”, ponieważ hashtag #bitcoin pojawia się teraz w ponad 562 102 postach na Instagramie.

E-sport

Wiele celebrytów, w szczególności profesjonalnych sportowców, również kupuje nadchodzący fenomen e-sportu. Esports to dynamicznie rozwijająca się globalna branża, w której wykwalifikowani gracze wideo grają konkurencyjnie. W ten sam sposób, w jaki tradycyjne sporty mają zawody w baseballu, koszykówce i piłce nożnej, e-sport obejmuje zawody w różnych grach wideo. Jego pierwsze znaczące napływy kapitałowe pochodziły ze świata sportu, w tym Shaquille O'Neal i Alex Rodriguez, Mark Cuban, Rich Fox i Jeremy Lin.

Więcej tradycyjnych startupów technologicznych

Oczywiście celebryci inwestują również w startupy, które należą do innych kategorii. Startupem, który otrzymał największe poparcie celebrytów, jest producent materacy Casper. Firmę wspierają Ashton Kutcher, Nas, Scooter Braun, Steve Nash, Leonardo Dicaprio, Tobey Maguire i inni. 22 najaktywniejszych inwestorów z celebrytów poparło również liczne jednorożce, w tym Spotify, Gusto, Docusign, Zenefits i Airbnb.

Największą rundą finansowania od 2007 roku z udziałem celebrytów była firma Lyft zajmująca się wspólnymi przejazdami, która zebrała 530 milionów dolarów w rundzie Series E. Część wsparcia pochodziła od zespołu Linkin Park za pośrednictwem ich funduszu Machine Shop Ventures.

Rodzaje zaangażowania gwiazd w startupy

Kapitał własny do poparcia

W tym modelu sławny inwestor zgadza się zapewnić rozgłos i kontakty w zamian za procent firmy. Jedną z pierwszych celebrytów, która wykorzystała ten model, jest raper Curtis Jackson, znany jako 50 Cent, z Vitaminwater. Zamiast typowego kontraktu pieniężnego, menedżer Jacksona wskazał, że chcą zainwestować. W 2004 r. ówczesny szef marketingu w Vitaminwater, Rohan Oza, pozyskał 50 Centa jako partnera kapitałowego. Udział Jacksona w firmie zmniejszał się z czasem i wzrastał, jeśli firma osiągnęła określone wskaźniki. Mówi się, że menedżer Jacksona wynegocjował blisko 10% wartości firmy.

Kluczem do udanego partnerstwa był nacisk na autentyczność, ponieważ Jackson naprawdę kochał ten produkt. Dorastając wśród alkoholików, nie pił; w rzeczywistości codziennie ćwiczył i zdrowo się odżywiał. Znudzony codziennym piciem zwykłej wody, Jackson regularnie pił Vitaminwater. Według Ozy: „Włączył to do swojego życia, marka wybuchła i zarobił ogromne pieniądze”. Firma stworzyła nawet smak nazwany jego imieniem, Formuła 50. Kiedy Coca-Cola kupiła firmę macierzystą Vitaminwater za ponad 4 miliardy dolarów w 2007 roku, Jackson zarobił 100 milionów dolarów. Od tego czasu wielu innych przyjęło ten model, w tym Kim Kardashian z Shoedazzle i Tiger Woods z Fuse Science.

Regularna inwestycja, minimalne poparcie

Mimo to są tacy sławni inwestorzy, którzy decydują się tylko na zapewnienie kapitału, przy minimalnym ujawnieniu lub promocji. Gwiazda pop Justin Bieber jest jedną z takich osób. Pierwsza, nieujawniona inwestycja Biebera miała miejsce w 2009 roku, co doprowadziło do mnóstwa inwestycji technologicznych w firmy, takie jak platforma do przesyłania wiadomości Tinychat, firma gamingowa Sojo Studios, usługa strumieniowego przesyłania muzyki Spotify i inne, których nie ujawni. Spotify nawet nie rozmawiał o inwestycji Biebera. Typowa transakcja będzie wymagać około 250 000 USD z pieniędzy Biebera po korzystnych cenach, zwykle zarezerwowanych dla inteligentnych pieniędzy. Menedżer Biebera, Eric Braun, ujawnił, że wielkość portfela Biebera stanowi od 2 do 5% jego całkowitej wartości netto.

Tworzenie własnych funduszy VC

Wiele celebrytów założyło własne fundusze venture capital. Należą do nich czterokrotny mistrz Super Bowl Joe Montana, gwiazda NBA Carmelo Anthony, a ostatnio legenda koszykówki Kobe Bryant. Bryant będzie współpracował z Jeffem Stibelem, rozpoczynając działalność z kwotą 100 milionów dolarów i skoncentruje się na inwestycjach w technologie, media i firmy zajmujące się danymi.

Być może jednym z najbardziej znanych inwestorów-celebrytów jest Ashton Kutcher. Chociaż znany jest z grania w telewizji głupich postaci, w rzeczywistości ma doświadczenie w inżynierii biomedycznej. On, miliarder Ron Burkle i menedżer muzyczny Guy Oseary uruchomili inwestycje klasy A w 2010 roku. Cała trójka włożyła 2,5 miliona dolarów w Airbnb, które obecnie jest warte 90 milionów dolarów. Umieścili także 500 000 dolarów w Uberze, który jest teraz wart ponad 60 milionów dolarów. W ciągu sześciu lat zamienili 30 milionów dolarów w 250 milionów, co jest mnożnikiem 8,5. Ich sukces skłonił znanych inwestorów do wlania pieniędzy do funduszu, w tym Andreessen Horowitz, Mark Cuban, Marc Benioff i Liberty Media.

Innym znanym sławnym inwestorem venture capital jest raper Nasir bin Olu Dara Jones (Nas), który w 2014 r. uruchomił QueensBridge Ventures. Fundusz zazwyczaj inwestuje 100 000 do 500 000 USD we wczesnych rundach działalności firmy. Do tej pory zainwestował w 127 spółek z 23 spółkami z portfela, w tym przejął Fitmob, międzysieciowe członkostwo fitness przejęte przez ClassPass, oraz Synata, wyszukiwarkę dla przedsiębiorstw w chmurze przejętą przez Cisco.

Uruchamianie własnych firm typu start-up

Niektóre gwiazdy stworzyły nawet własne firmy technologiczne. Jednym z najbardziej udanych przykładów jest raper i producent Andre „Dr. Dre” Young's, firma Beats Electronic zajmująca się słuchawkami, która wystartowała w lipcu 2008 roku. W 2014 roku Apple przejął firmę za 3 miliardy dolarów. Było to największe przejęcie Apple w historii, po którym nastąpił zakup NeXT za 404 miliony dolarów w 1997 roku. Dr Dre podobno zarobił 500 milionów dolarów na transakcji, co plasuje go jako drugiego najbogatszego artystę hip-hopowego na świecie.

Raper i producent Jay Z również próbował swoich sił w przedsiębiorczości technologicznej z Tidal. W 2015 roku Jay Z kupił norweską usługę strumieniowego przesyłania muzyki za 56 milionów dolarów, obiecując, że przekształci ją w firmę rywalizującą ze Spotify i Apple. Niestety, od tego czasu firma doświadczyła problemów, począwszy od trudności technicznych, a skończywszy na zmianie kierownictwa. Podczas gdy Tidal zgromadził tylko 4,2 miliona subskrybentów do maja 2016 roku, Spotify może pochwalić się ponad 100 milionami aktywnych użytkowników, z których 50 milionów płaci za usługę. Apple Music, odległy numer dwa wśród serwisów streamingowych, miał 27 milionów subskrybentów.

Spektrum opinii o trendzie

Podczas gdy niektórzy postrzegają napływ kapitału celebrytów jako negatywny i wskazujący na bańkę technologiczną, inni są o tym znacznie bardziej pozytywnie nastawieni. Poniżej przedstawiamy kilka z tych myśli i uzasadnień:

Negatyw

Napływ „głupich pieniędzy” i oznaka bańki technologicznej

„Wiesz, że jest bańka”, mówi powiedzenie, „kiedy pojawiają się ładni ludzie”. Według Josha Lernera, profesora w Harvard Business School, inwestowanie przez celebrytów może wskazywać na „top rynku – gdzie niedoinformowani ludzie gromadzą się w gorącym obszarze inwestycyjnym”. Wielu ekspertów obawia się, że to kolejna oznaka bańki technologicznej.

Ponieważ pieniądze z funduszy zaczęły wysychać, gdy inwestorzy VC stają się bardziej wyczuleni na to, gdzie stawiają swoje zakłady, startupy musiały stać się bardziej kreatywne w zakresie metod finansowania. Według Aswatha Damodarana, profesora w Stern School of Business: „To się dzieje od kilku lat. Nie jest tak łatwo pozyskać kapitał, a VC domagają się lepszych warunków”. Wynika to częściowo ze spowolnienia spółek wchodzących na giełdę – ubiegły rok był najwolniejszy dla amerykańskich IPO od czasu recesji.

Dlatego ci, którzy są bardziej cyniczni w kosmosie, postrzegają ten ostatni trend jako napływ „głupich pieniędzy”. Żeby było jasne, „głupek” nie odnosi się do inteligencji sławnych inwestorów. W rzeczywistości wielu wyraźnie zna terminy finansowe i biznesowe. Jednak ludzie mogą być sprytni i doświadczeni w wybranym zawodzie i nadal postępować nierozsądnie przy alokacji aktywów. Wielu ostrzega przed niebezpieczeństwem, gdy ludzie wykroczą poza swoje podstawowe kompetencje. Andreas Antonopoulos, wczesny inwestor Bitcoin, nazwał zaangażowanie celebrytów w ICO współczesną „momentem pucybuta”, odnosząc się do słynnego cytatu Joe Kennedy'ego opisującego napiwek giełdowy, który otrzymał od pucybuta przed krachem na Wall Street w 1929 roku.

Inna popularna opinia głosi, że inwestowanie w celebrytów może przynieść efekt przeciwny do zamierzonego. I chociaż niektórzy przedsiębiorcy są podekscytowani tym, że sławni ludzie są zaangażowani w reklamę, wyrafinowani inwestorzy mają tendencję do unikania tego. Według artykułu Forbesa „VC często zniechęcają celebrytów do angażowania się, ponieważ takie inwestycje często wiążą się z rażącym zapotrzebowaniem na „słodziki” w hollywoodzkim stylu, takie jak „Advisor Options”, które zmniejszają koszt inwestycji celebryty, jednocześnie rozwadniając innych inwestorów ”.

Korzystny

Lepiej kierowany do start-upów niż niepotrzebnie wydawany

Jest kilku inwestorów venture capital, którzy z zadowoleniem przyjmują nowy trend. Anshu Sharma, partner venture w Storm Ventures, powiedział, że jest zadowolony, widząc, że bogaci ludzie inwestują w firmy, zamiast siedzieć na swoich pieniądzach: „Gdyby więcej bogatych ludzi pomagało ludziom zakładać firmy, a mniej ludzi goniłoby za 100 milionów mieszkań, aby kupić w nich Nowy Jork, mielibyśmy lepszy świat”.

Jeśli rekomendacje celebrytów są autentyczne, mogą skutecznie budować świadomość rynku, pomóc w zamknięciu rundy, a nawet podnieść morale pracowników. Profesor Lerner wspomniał, że celebrytka VC może być postrzegana jako „naturalne przedłużenie” wrodzonej zdolności celebrytów do wpływania na opinię publiczną – wzmocnionej w ostatnich latach przez Twittera i inne media społecznościowe – ukierunkowanej na sprzedaż produktów”. Oprócz sprzedaży, celebryci mogą być silnymi rzecznikami produktu lub usługi. Według Ashtona Kutchera: „Myślę, że przydaje się celebrytka, gdy firmy sprzeciwiają się przepisom lub po prostu otrzymują telefon zwrotny ze strategicznej sytuacji związanej z BD”. Kiedy Uber stanął w obliczu zakazu w Nowym Jorku, Kutcher, z ponad 18 milionami obserwujących na Twitterze, wykorzystał platformę, aby rozwiązać ten problem. Chociaż uznanie ostatecznego sukcesu Ubera może nie być trafne, pomocne było posiadanie sieci do aktywacji.

Nasze ujęcie

Przede wszystkim nie wszyscy inwestorzy celebryci są sobie równi. Według Troya Cartera: „Nie można umieścić Ashtona Kutchera, który jest prawdziwym facetem od produktów i który ma naprawdę głębokie zrozumienie technologii w tej samej kategorii, co gwiazda sitcomu, która chce opracować własną aplikację i nie zainwestowała czasu ”.

Ostatecznie szerszy trend inwestowania w celebrytów nie jest ani dobry, ani zły; raczej potencjalne inwestycje celebrytów muszą być oceniane indywidualnie. Jak pokazuje współpraca między 50 Cent i Vitaminwater, inwestycja celebrytów może się dobrze udać. Innym razem nastąpi porażka, jak w przypadku Justina Timberlake'a i jego nieudanej próby ożywienia Myspace. Być może najważniejsze jest to, jak inwestor ocenia i wykorzystuje zaangażowanie.

Aby właściwie ocenić wartość celebryty inwestora, należy wziąć pod uwagę:

• Jak wysoki jest inwestor. Ogólnie rzecz biorąc, im bardziej rozpoznawalny inwestor, tym trudniej będzie do niego dotrzeć lub nawiązać z nim kontakt. Dlatego nawet inwestorzy o najlepszych intencjach mogą się wycofać.
• Ilość energii, jaką zabiera Twojemu przedsięwzięciu. Energia może być wysysana przez bezpłatne aktualizacje, długie i nieprzydatne rozmowy na temat „strategii” oraz czas spędzony na koordynowaniu z inwestorem harmonogramów zadań takich jak uzyskiwanie podpisów. Znalezienie zaangażowanego inwestora, który może zapewnić strategiczne wskazówki i uwagę, zawsze będzie lepsze niż ktoś, kto kręci twoimi kołami.
• Dopasowanie i ryzyko osobistej marki celebryty. Najskuteczniejsze partnerstwa kapitałowe na rzecz poparcia mają miejsce, gdy celebrytka i produkt są zbieżne. Na przykład może być mylące, jeśli celebryta, taka jak Justin Bieber, zainwestuje w firmę zajmującą się infrastrukturą chmury. Należy również ocenić ryzyko, że celebrytka trafi do samych nagłówków i wywoła złą reklamę.

Pożegnalne myśli

Bubble czy nie, boom czy bust, gwiazdy VC prawdopodobnie tu zostaną. W środowisku o niskich stopach procentowych i wysokich wycenach sensowne jest tylko to, że ci z dużym kapitałem odłożą część na atrakcyjne możliwości w startupach. Na koniec dnia: „Śmiej się, ile chcesz. VC celebrytów to… znak, że być może najbardziej cenionym w Dolinie Krzemowej zestawem umiejętności nie jest to, co znasz, ale kto. To umiejętność, która może działać na razie, ale jest czymś, co skazuje Dolinę Krzemową na cykl boomów i załamań”.