Investidores famosos assumem o Vale do Silício

Sumário executivo

Quando Hollywood e o Vale do Silício convergem

Frederic Kerrest, cofundador da Okta, faz uma pergunta simples: quem você preferiria que endossasse seu produto: Colin Kaepernick ou Ben Horowitz?

Hoje, existem muitas celebridades que se tornaram investidores e muitos investidores que são celebridades limítrofes. Uma coisa é clara: a divisão entre Hollywood e Vale do Silício se tornou cada vez mais indistinta. Embora no passado tenha sido comum que artistas, músicos ou atores famosos aumentassem sua riqueza por meio de imóveis, royalties ou restaurantes, as celebridades hoje estão se voltando para investimentos em tecnologia. Agora existem até empresas especializadas em conectar investidores famosos com oportunidades de startups. Talvez seja apenas natural; afinal, as celebridades têm personalidades e presenças distintas, são inovadoras e possuem grandes quantidades de capital para investir.

Este artigo explora por que as celebridades são atraídas para o Vale do Silício, os tipos de empresas em que investem, diferentes modelos de envolvimento de celebridades e comentários sobre como isso afeta a indústria de tecnologia.

O investimento de celebridades está em ascensão

De acordo com um relatório da CB Insights, desde 2007, os 75 principais investidores por número de negócios participaram de mais de 350 rodadas de financiamento, totalizando cerca de US$ 4,6 bilhões. Em 2015, celebridades investiram cerca de US$ 2 bilhões em 101 negócios com empresas privadas de tecnologia. A CB Insights descobriu que, dos 22 principais investidores de celebridades mais ativos, cerca de metade eram da indústria da música, enquanto o restante ganhou fama da TV, filmes, esportes ou moda.

Se você ainda tem dúvidas sobre como o investimento em tecnologia de celebridades se tornou popular, considere que a Apple TV lançou recentemente conteúdo original pela primeira vez, incluindo um programa chamado Planet of the Apps. Think The Voice encontra Shark Tank. No programa, as celebridades Jessica Alba, Gwyneth Paltrow, Will.i.am e Gary Vaynerchuk sentam em um painel e julgam propostas de tecnologia.

Então, por que as celebridades são obrigadas a investir em tecnologia?

Vale do Silício é sexy

O mundo da tecnologia está em brasa e as celebridades não estão imunes ao seu apelo. Semelhante a roupas de grife ou ser mencionado em uma música de rap, estar envolvido em tecnologia se tornou um símbolo de status. O jogador da NBA Andre Iguodala disse: “Quando eu entrei na liga, você só tinha que ter um certo carro, ou dois ou três ou quatro ou cinco, e você tinha certas roupas, certos sapatos, para que todos soubessem que você era um jogador de basquete. jogador." Hoje em dia, os jogadores aproveitam a tecnologia para demonstrar sua relevância e se identificar como mais do que apenas um atleta.

Ainda assim, vale a pena notar que investir, promover ou se tornar empreendedores fora de seu fluxo de caixa primário não é um conceito novo. No passado, muitas celebridades tendiam a se concentrar em produtos de consumo como tênis, perfume, álcool e restaurantes. Em junho de 2017, a empresa de tequila de George Clooney, Casamigos, foi vendida por mais de US$ 1 bilhão para a gigante de bebidas Diageo. Hoje em dia, parece haver uma mudança em que as celebridades divulgam aplicativos, plataformas online e startups apoiadas por VC em geral.

Um estudo de caso interessante é a Honest Company de Jessica Alba, que produz e vende bens de consumo, mas é financiada e trabalha como uma empresa de tecnologia. A Honest Company arrecadou US$ 228 milhões em cinco anos e foi anteriormente avaliada em US$ 1,7 bilhão. A certa altura, a empresa estava conversando com a Unilever sobre uma possível aquisição, mas a Unilever acabou comprando a concorrente Seventh Generation. Desde o fiasco da Unilever e uma série de ações judiciais, o CEO Brian Lee foi substituído e a empresa agora está buscando financiamento com uma avaliação abaixo de US$ 1 bilhão.

Fluxos e refluxos de caixa e carreiras podem ser de curta duração

Embora normalmente associados a uma riqueza exorbitante, muitos artistas e atletas profissionais têm fluxo de caixa inconsistente. Ou seja, um grande pagamento de algo como uma turnê de concertos deve ser administrado para cobrir as despesas diárias e empreendimentos futuros. De acordo com Morrie Reiss, um planejador financeiro da Califórnia, “é festa ou fome… você realmente não sabe”.

Muitas vezes, o que torna uma celebridade famosa não é o que a mantém rica. Apesar da popularidade crescente durante um certo período, períodos de seca financeira são comuns e eles devem descobrir como continuar construindo sua riqueza após a aposentadoria. A carreira de um atleta profissional médio termina após os 33 anos, mas pode terminar aos 28 anos para esportes fisicamente exigentes, como o futebol americano. O mesmo se tornou verdade para atores e atrizes de hoje: até os anos 90, a maioria eclodiu na casa dos vinte e assumiu seus papéis decisivos na casa dos trinta e quarenta e poucos anos. Hoje, eles começam na adolescência, seus vinte e poucos anos são seus “principais bens de atuação” e 30 é a idade em que as mulheres ganham seus Oscars. Como resultado, as celebridades precisam buscar maneiras de investir e tornar os ganhos contínuos, sendo a tecnologia o canal mais recente para investir.

Os investimentos em tecnologia não afetam seu fluxo de renda principal

Ao contrário dos capitalistas de risco convencionais, cujas carreiras sofrem se as startups em que investem falharem, os principais fluxos de renda e reputações das celebridades não sofrem o mesmo impacto. Portanto, as celebridades têm mais flexibilidade para correr mais riscos sem afetar suas carreiras primárias. Investir em startups e até mesmo atuar como consultores exige menos trabalho do que, digamos, abrir um restaurante ou iniciar uma linha de roupas.

Em que tipos de empresas as celebridades investem?

Não há muita rima ou razão para os tipos de empresas em que as celebridades normalmente escolhem se envolver. Ainda assim, abaixo estão alguns padrões que podemos obter:

Celebridades Investem Frequentemente em Empresas Série A ou Série B

As celebridades geralmente preferem não investir em financiamento inicial, pois essas rodadas visam apoiar financeiramente os estágios iniciais do desenvolvimento do produto, incluindo o design e a iteração do produto. Como as celebridades aproveitam ao máximo seu investimento quando o consumidor-alvo se alinha com seus seguidores, a Série A é o ponto mais popular para as celebridades investirem. Nesse ponto, o público já está estabelecido e a marca pessoal das celebridades pode elevar a startup ao próximo nível.

Eles investem em uma diversidade de áreas

Embora algumas celebridades optem por investir na área em que ganharam dinheiro, muitas vezes diversificam. Algumas das áreas mais populares de investimento incluem o seguinte:

Criptomoedas, Blockchain e ICOs

Muitas celebridades entraram no movimento das criptomoedas. Enquanto Ashton Kutcher e Nas foram os primeiros investidores no espaço, recentemente defensores de celebridades como Gwyneth Paltrow, Jamie Foxx e Paris Hilton também se juntaram à ação.

Mais especificamente, muitas celebridades se submeteram à mania em torno das ofertas iniciais de moedas (ICOs). As ICOs ajudam as empresas a levantar dinheiro para o desenvolvimento de novas tecnologias de blockchain e criptomoeda. Em vez de emitir ações de propriedade, eles oferecem tokens digitais, ou “moedas”. As ICOs permitem que as startups arrecadem dinheiro sem diluição de investidores privados ou capitalistas de risco.

Em um tweet, a herdeira do hotel Paris Hilton anunciou que participaria da ICO da LydianCoin, que se promove como a “primeira nuvem de marketing de big data de IA para blockchain”. O ícone do boxe Floyd Mayweather também se gabou no Instagram sobre os planos de fazer um “-hit tn de dinheiro” na oferta inicial de moedas da Stox, um projeto de previsão de investimentos. Figuras como Mayweather usam suas contas do Instagram para promover criptomoedas com fotos de pilhas de dinheiro literais e carros de luxo. Essa estratégia de promoção de criptomoedas se tornou cada vez mais comum entre os “influenciadores”, já que a hashtag #bitcoin agora aparece em mais de 562.102 postagens no Instagram.

Esports

Muitas celebridades, atletas profissionais em particular, também estão comprando o fenômeno dos esports. O eSports é uma indústria global em expansão, onde jogadores de videogame qualificados jogam competitivamente. Da mesma forma que os esportes tradicionais têm competições de beisebol, basquete e futebol, os esports abrangem competições em uma variedade de videogames. Suas primeiras grandes entradas de capital vieram do mundo esportivo, incluindo Shaquille O'Neal e Alex Rodriguez, Mark Cuban, Rich Fox e Jeremy Lin.

Startups de tecnologia mais tradicionais

Claro, as celebridades também estão investindo em startups que se enquadram em outras categorias. A startup que mais recebeu apoio de celebridades é a fabricante de colchões Casper. A empresa é apoiada por Ashton Kutcher, Nas, Scooter Braun, Steve Nash, Leonardo Dicaprio, Tobey Maguire e outros. Os 22 investidores de celebridades mais ativos também apoiaram vários unicórnios, incluindo Spotify, Gusto, Docusign, Zenefits e Airbnb.

A maior rodada de financiamento desde 2007 com participação de celebridades foi a empresa de compartilhamento de caronas Lyft, que arrecadou US$ 530 milhões em uma rodada da Série E. Uma parte do apoio veio da banda Linkin Park através de seu fundo Machine Shop Ventures.

Tipos de envolvimento de celebridades em startups

Patrimônio para Endosso

Nesse modelo, um investidor celebridade concorda em fornecer publicidade e conexões em troca de uma porcentagem da empresa. Uma das primeiras celebridades a alavancar esse modelo é o rapper Curtis Jackson, conhecido como 50 Cent, com Vitaminwater. Em vez de um típico acordo de patrocínio em dinheiro, o empresário de Jackson indicou que eles queriam investir. Em 2004, o então chefe de marketing da Vitaminwater, Rohan Oza, trouxe 50 Cent como sócio. A participação de Jackson na empresa se formou ao longo do tempo e aumentou se a empresa atingisse certas métricas. Há rumores de que o empresário de Jackson negociou cerca de 10% do valor da empresa.

A chave para a parceria de sucesso foi a ênfase na autenticidade, já que Jackson realmente amava o produto. Crescendo entre alcoólatras, ele não bebia; na verdade, ele se exercitava diariamente e comia de forma saudável. Entediado de beber água pura todos os dias, Jackson bebia regularmente Vitaminwater. De acordo com Oza, “Ele integrou isso em sua vida, a marca explodiu e ele ganhou uma quantia enorme de dinheiro”. A empresa até criou um sabor com o nome dele, Fórmula 50. Quando a Coca-Cola comprou a empresa controladora da Vitaminwater por mais de US$ 4 bilhões em 2007, Jackson faturou US$ 100 milhões. Desde então, muitos outros adotaram esse modelo, incluindo Kim Kardashian com Shoedazzle e Tiger Woods com Fuse Science.

Investimento regular, endosso mínimo

Ainda assim, existem alguns investidores famosos que optam apenas por fornecer o capital, com divulgação ou promoção mínima. A estrela pop Justin Bieber é um desses indivíduos. O primeiro investimento não revelado de Bieber veio em 2009, o que levou a uma série de investimentos em tecnologia em empresas como a plataforma de mensagens Tinychat, a empresa de jogos Sojo Studios, o serviço de streaming de música Spotify e outras que ele não revelou. O Spotify nem discutiu o investimento de Bieber. Um acordo típico exigirá cerca de US$ 250.000 do dinheiro de Bieber a preços favoráveis ​​geralmente reservados para dinheiro inteligente. O empresário de Bieber, Eric Braun, revelou que o tamanho do portfólio de Bieber representa entre 2 e 5% de seu patrimônio líquido total.

Criando seus próprios fundos de VC

Muitas celebridades realmente começaram seus próprios fundos de capital de risco. Isso inclui o quatro vezes campeão do Super Bowl Joe Montana, o astro da NBA Carmelo Anthony e, mais recentemente, a lenda do basquete Kobe Bryant. Bryant fará parceria com Jeff Stibel, lançando com US$ 100 milhões, e se concentrará em investir em empresas de tecnologia, mídia e dados.

Talvez um dos investidores de celebridades mais notórios seja Ashton Kutcher. Embora ele seja conhecido por interpretar personagens patetas na TV, na realidade ele tem formação em engenharia biomédica. Ele, o bilionário Ron Burkle e o empresário musical Guy Oseary lançaram a A-Grade Investments em 2010. Os três investiram US$ 2,5 milhões no Airbnb, que agora vale US$ 90 milhões. Eles também colocaram US$ 500.000 no Uber, que agora vale mais de US$ 60 milhões. Ao longo de seis anos, eles transformaram US$ 30 milhões em US$ 250 milhões, um multiplicador de 8,5. Seu sucesso levou investidores notáveis ​​a investirem dinheiro no fundo, incluindo Andreessen Horowitz, Mark Cuban, Marc Benioff e Liberty Media.

Outro famoso capitalista de risco de celebridades é o rapper Nasir bin Olu Dara Jones (Nas), que lançou o QueensBridge Ventures em 2014. O fundo normalmente investe de US$ 100.000 a US$ 500.000 nas primeiras rodadas de uma empresa. Até o momento, investiu em 127 empresas com 23 saídas de empresas do portfólio, incluindo a aquisição da Fitmob, uma associação de fitness entre redes adquirida pela ClassPass, e Synata, um mecanismo de pesquisa em nuvem empresarial adquirido pela Cisco.

Lançando suas próprias empresas de inicialização

Algumas celebridades até criaram suas próprias empresas de tecnologia. Um dos exemplos de maior sucesso é o rapper e produtor Andre “Dr. Dre” Young, empresa de fones de ouvido Beats Electronic, lançada em julho de 2008. Em 2014, a Apple adquiriu a empresa por US$ 3 bilhões. Foi a maior aquisição da Apple de todos os tempos, seguida pela compra da NeXT por US$ 404 milhões em 1997. Dr. Dre supostamente ganhou US $ 500 milhões com o acordo, colocando-o como o segundo artista de hip hop mais rico do mundo.

O rapper e produtor Jay Z também tentou o empreendedorismo tecnológico com o Tidal. Em 2015, Jay Z comprou um serviço de streaming de música norueguês por US$ 56 milhões, prometendo transformá-lo em uma empresa rival do Spotify e da Apple. Infelizmente, a empresa passou por problemas que vão desde dificuldades técnicas até mudanças de liderança. Embora o Tidal tenha acumulado apenas 4,2 milhões de assinantes em maio de 2016, o Spotify possui mais de 100 milhões de usuários ativos, 50 milhões dos quais pagam pelo serviço. A Apple Music, um distante número dois entre os serviços de streaming, tinha 27 milhões de assinantes.

Espectro de Opiniões sobre a Tendência

Enquanto alguns veem o influxo de capital de celebridades como negativo e indicativo de uma bolha tecnológica, outros são muito mais positivos em relação a isso. Abaixo, representamos alguns desses pensamentos e justificativas:

O negativo

Influxo de “dinheiro idiota” e uma indicação de uma bolha tecnológica

“Você sabe que há uma bolha”, diz o ditado, “quando as pessoas bonitas aparecem”. De acordo com Josh Lerner, professor da Harvard Business School, o investimento em celebridades pode ser indicativo de um “topo de mercado – onde pessoas desinformadas estão se acumulando em uma área de investimento quente”. Muitos especialistas temem que seja mais uma indicação de uma bolha tecnológica.

Com o dinheiro do financiamento começando a secar à medida que os VCs se tornam mais exigentes sobre onde fazem suas apostas, as startups tiveram que se tornar mais criativas com seus métodos de financiamento. De acordo com Aswath Damodaran, professor da Stern School of Business, “Isso vem acontecendo há alguns anos. Não é tão fácil levantar capital e os VCs estão exigindo melhores condições.” Isso se deve em parte à desaceleração das empresas que abrem capital – o ano passado foi o mais lento para IPOs dos EUA desde a recessão.

Portanto, aqueles que são mais cínicos no espaço veem essa tendência recente como um influxo de “dinheiro burro”. Para ser claro, o “burro” não se refere à inteligência dos investidores celebridades. Na verdade, muitos estão claramente familiarizados com termos financeiros e negócios. No entanto, as pessoas podem ser inteligentes e experientes em sua profissão escolhida e ainda agir imprudentemente com a alocação de ativos. Muitos alertam para o perigo de quando as pessoas saem de sua competência principal. Andreas Antonopoulos, um dos primeiros investidores de Bitcoin, chamou o envolvimento de celebridades em ICOs de um “momento engraxate” moderno, referindo-se à famosa citação de Joe Kennedy descrevendo a dica de ações que ele recebeu de um engraxate antes do crash de Wall Street em 1929.

Outra opinião popular é que investir em celebridades pode ser contraproducente. E, enquanto alguns empresários estão animados para trazer pessoas famosas a bordo para publicidade, investidores sofisticados tendem a se esquivar disso. De acordo com um artigo da Forbes, “os VCs muitas vezes desencorajam o envolvimento de celebridades porque esses investimentos geralmente vêm com demandas flagrantes de 'adoçantes' no estilo de Hollywood, como 'Opções de conselheiro', que reduzem o custo do investimento da celebridade enquanto dilui os outros investidores .”

O Favorável

Melhor canalizado para startups do que gasto frivolamente

Há alguns capitalistas de risco que dão as boas-vindas à nova tendência. Anshu Sharma, sócio da Storm Ventures, disse que está satisfeito em ver pessoas ricas investirem em empresas em vez de ficar com seu dinheiro: Nova York, teríamos um mundo melhor.”

Se os endossos de celebridades forem genuínos, eles podem ser eficazes na conscientização do mercado, ajudar a fechar uma rodada e até elevar o moral dos funcionários. O professor Lerner mencionou que o VC de celebridades pode ser visto como “uma extensão natural” da capacidade inerente das celebridades de influenciar o público – aprimorada nos últimos anos pelo Twitter e outras mídias sociais – direcionadas à venda de produtos”. Além de vender, as celebridades podem servir como poderosas defensoras do produto ou serviço. De acordo com Ashton Kutcher, “acho que o lance da celebridade é útil quando as empresas se deparam com a regulamentação ou simplesmente recebendo um telefonema de retorno de uma situação estratégica de BD”. Quando o Uber estava sendo banido da cidade de Nova York, Kutcher, com mais de 18 milhões de seguidores no Twitter, aproveitou a plataforma para resolver o problema. Embora possa não ser preciso dar crédito ao eventual sucesso do Uber, foi útil ter uma rede para ativar.

Nossa opinião

Em primeiro lugar, nem todos os investidores de celebridades são criados iguais. De acordo com Troy Carter, “Você não pode colocar Ashton Kutcher, que é um cara de produto real e que tem uma compreensão muito profunda de tecnologia na mesma categoria que uma estrela de comédia que quer desenvolver seu próprio aplicativo e não investiu tempo .”

Em última análise, a tendência mais ampla de investimento em celebridades não é boa nem ruim; em vez disso, os investimentos potenciais de celebridades devem ser julgados caso a caso. Como demonstra a colaboração entre 50 Cent e Vitaminwater, um investimento de celebridade pode funcionar bem. Outras vezes, haverá derrota, como com Justin Timberlake e sua tentativa fracassada de reviver o Myspace. Talvez o mais importante seja como o investidor avalia e emprega o envolvimento.

Para avaliar adequadamente o valor de um investidor celebridade, deve-se considerar:

• Quão alto perfil o investidor é. Geralmente, quanto mais alto perfil o investidor, mais difícil será alcançá-lo ou se conectar com ele. Portanto, mesmo os investidores de alto perfil mais bem-intencionados podem se desengajar.
• A quantidade de energia que tira do seu empreendimento. A energia pode ser drenada por atualizações gratuitas, longas e inúteis conversas de “estratégia” e tempo gasto coordenando agendas com o investidor para tarefas como obter assinaturas. Encontrar um investidor engajado que possa fornecer orientação estratégica e atenção sempre será preferível a alguém que gira suas rodas.
• Alinhamento e risco da marca pessoal da celebridade. As parcerias de equidade por endosso mais eficazes ocorrem quando a celebridade e o produto estão alinhados. Por exemplo, pode ser confuso se uma celebridade como Justin Bieber investir em uma empresa de infraestrutura em nuvem. Deve-se avaliar também o risco de a celebridade acabar nas manchetes e causar má publicidade.

Pensamentos de despedida

Bolha ou não, boom ou estouro, os VCs de celebridades provavelmente vieram para ficar. Em um ambiente com baixas taxas de juros e altas avaliações, só faz sentido que aqueles com grandes quantidades de capital deixem alguns de lado para oportunidades atraentes em startups. No final do dia, “Ria o quanto quiser. Os VCs de celebridades são... um sinal de que talvez o conjunto de habilidades mais valorizado no Vale do Silício não seja o que você conhece, mas quem. É uma habilidade que pode funcionar por enquanto, mas é algo que condena o Vale do Silício a um ciclo de altos e baixos.”