Gli investitori di celebrità prendono il controllo della Silicon Valley

Sintesi

Quando Hollywood e la Silicon Valley convergono

Frederic Kerrest, co-fondatore di Okta, pone una semplice domanda: chi preferiresti approvare il tuo prodotto: Colin Kaepernick o Ben Horowitz?

Oggi ci sono molte celebrità che sono diventate investitori e molti investitori che sono celebrità borderline. Una cosa è chiara: la divisione tra Hollywood e la Silicon Valley è diventata sempre più sfumata. Sebbene in passato fosse comune per intrattenitori, musicisti o attori famosi aumentare la propria ricchezza attraverso immobili, royalties o ristoranti, le celebrità oggi si stanno rivolgendo agli investimenti tecnologici. Ora ci sono anche aziende specializzate nel collegare investitori famosi con opportunità di avvio. Forse è naturale; dopotutto, le celebrità hanno personalità e presenze distinte, sono innovative e possiedono elevate quantità di capitale investibile.

Questo articolo esplora il motivo per cui le celebrità sono attratte dalla Silicon Valley, i tipi di società in cui investono, i diversi modelli di coinvolgimento delle celebrità e i commenti su come influisce sull'industria tecnologica.

Gli investimenti delle celebrità sono in aumento

Secondo un rapporto di CB Insights, dal 2007 i primi 75 investitori per numero di operazioni hanno partecipato a oltre 350 round di finanziamento per un totale di circa 4,6 miliardi di dollari. Nel 2015, le celebrità hanno investito circa 2 miliardi di dollari in 101 accordi con società tecnologiche private. CB Insights ha scoperto che, dei primi 22 investitori di celebrità più attivi, circa la metà proveniva dall'industria musicale mentre il resto aveva guadagnato fama da TV, film, sport o moda.

Se hai dubbi persistenti su quanto sia diventato popolare l'investimento tecnologico nelle celebrità, considera che Apple TV ha recentemente lanciato per la prima volta contenuti originali, incluso uno spettacolo chiamato Planet of the Apps. Pensa che The Voice incontra Shark Tank. Nello show, le celebrità Jessica Alba, Gwyneth Paltrow, Will.i.am e Gary Vaynerchuk siedono in una giuria e giudicano i campi tecnologici.

Allora, perché le celebrità sono costrette a investire in tecnologia?

La Silicon Valley è sexy

Il mondo della tecnologia è rovente e le celebrità non sono immuni dal suo fascino. Simile all'abbigliamento firmato o all'essere menzionato in una canzone rap, essere coinvolto nella tecnologia è diventato uno status symbol. Il giocatore NBA Andre Iguodala ha detto: "Quando sono entrato per la prima volta in campionato... dovevi solo avere una certa macchina, o due o tre o quattro o cinque, e avevi certi vestiti, certe scarpe, per far sapere a tutti che eri un giocatore di basket giocatore." Al giorno d'oggi, i giocatori sfruttano la tecnologia per dimostrare la loro rilevanza e per marchiarsi come qualcosa di più di un semplice atleta.

Tuttavia, vale la pena notare che investire, promuovere o diventare imprenditori al di fuori del loro flusso di cassa principale non è un concetto nuovo. In passato, molte celebrità tendevano a concentrarsi su prodotti di consumo come scarpe da ginnastica, profumi, alcolici e ristoranti. Nel giugno 2017, la società di tequila di George Clooney, Casamigos, è stata venduta per oltre 1 miliardo di dollari al gigante degli alcolici Diageo. Al giorno d'oggi, sembra esserci un cambiamento in cui le celebrità pubblicizzano app, piattaforme online e startup generali sostenute da VC.

Un caso di studio interessante è la Honest Company di Jessica Alba, che produce e vende beni di consumo ma è finanziata e dotata di personale come un'azienda tecnologica. The Honest Company ha raccolto $ 228 milioni in cinque anni ed era precedentemente valutata a $ 1,7 miliardi. A un certo punto, la società era in trattative con Unilever per una possibile acquisizione, ma Unilever ha finito per acquistare il concorrente Seventh Generation. Dopo il fiasco di Unilever e una serie di cause legali, il CEO Brian Lee è stato sostituito e la società ora sta cercando finanziamenti per una valutazione inferiore a $ 1 miliardo.

Flussi e flussi di cassa e carriere possono essere di breve durata

Sebbene tipicamente associati a una ricchezza esorbitante, molti artisti e atleti professionisti hanno un flusso di cassa incoerente. Cioè, un ingente pagamento da qualcosa come un tour di concerti deve essere gestito per coprire le spese quotidiane e le attività future. Secondo Morrie Reiss, un pianificatore finanziario con sede in California, "È festa o carestia ... Non lo sai davvero".

Spesso, ciò che rende famosa una celebrità non è ciò che la mantiene ricca. Nonostante l'aumento della popolarità durante un certo periodo, i periodi di siccità finanziaria sono comuni e devono capire come continuare a costruire la propria ricchezza dopo il pensionamento. La carriera dell'atleta professionista medio termina dopo i 33 anni, ma può terminare già all'età di 28 anni per sport fisicamente impegnativi come il football americano. Lo stesso è diventato vero per gli attori e le attrici di oggi: fino agli anni '90, la maggior parte ha esordito sulla ventina e ha assunto i ruoli principali tra i trenta ei quarant'anni. Oggi esplodono nella loro adolescenza, i loro vent'anni sono il loro "principale agente immobiliare" e 30 è l'età in cui le donne vincono gli Oscar. Di conseguenza, le celebrità devono cercare modi per investire e fare guadagni continui, con la tecnologia che è l'ultimo canale in cui investire.

Gli investimenti tecnologici non influiscono sul loro flusso di reddito primario

A differenza dei capitalisti di rischio tradizionali le cui carriere soffrono se le startup in cui investono falliscono, i flussi di reddito e la reputazione primari delle celebrità non subiscono lo stesso colpo. Pertanto, le celebrità hanno più flessibilità per correre più rischi senza compromettere le loro carriere primarie. Investire in startup e persino fungere da consulenti richiede meno lavoro di, diciamo, aprire un ristorante o avviare una linea di abbigliamento.

In quali tipi di società investono le celebrità?

Non c'è molta rima o motivo per i tipi di aziende in cui le celebrità scelgono di essere coinvolte. Tuttavia, di seguito sono riportati alcuni schemi che possiamo raccogliere:

Le celebrità investono frequentemente in società di serie A o B

Le celebrità in genere preferiscono non investire in finanziamenti iniziali, poiché quei round hanno lo scopo di supportare finanziariamente le prime fasi dello sviluppo del prodotto, inclusa la progettazione e l'iterazione del prodotto. Poiché le celebrità ottengono il massimo dal loro investimento quando il consumatore mirato si allinea con i loro follower, la serie A è il punto più popolare in cui le celebrità investono. A questo punto, il pubblico è stato stabilito e il marchio personale delle celebrità può elevare la startup al livello successivo.

Investono in una diversità di aree

Mentre alcune celebrità scelgono di investire nell'area in cui hanno fatto soldi, spesso si diversificano. Alcune delle aree di investimento più popolari includono quanto segue:

Criptovalute, Blockchain e ICO

Molte celebrità sono saltate sul carro della criptovaluta. Mentre Ashton Kutcher e Nas sono stati i primi investitori nello spazio, di recente anche celebrità come Gwyneth Paltrow, Jamie Foxx e Paris Hilton si sono unite all'azione.

Più specificamente, molte celebrità si sono sottoposte alla mania che circonda le offerte iniziali di monete (ICO). Gli ICO aiutano le aziende a raccogliere fondi per lo sviluppo di nuove tecnologie blockchain e criptovalute. Invece di emettere azioni di proprietà, offrono token digitali o "monete". Gli ICO consentono alle startup di raccogliere fondi senza diluizione da investitori privati ​​o venture capitalist.

In un tweet, l'ereditiera dell'hotel Paris Hilton ha annunciato che avrebbe partecipato all'ICO di LydianCoin, che si autopromuove come il "primo cloud di marketing di big data AI per blockchain". L'icona della boxe Floyd Mayweather si è anche vantata su Instagram dei piani per fare un "colpo di denaro" sull'offerta iniziale di monete Stox, un progetto di previsione degli investimenti. Figure come Mayweather usano i loro account Instagram per promuovere criptovalute con immagini di mucchi di denaro letterale e auto di lusso. Questa strategia di promozione della criptovaluta è diventata sempre più comune tra gli "influencer", poiché l'hashtag #bitcoin ora appare in più di 562.102 post su Instagram.

Esport

Anche molte celebrità, in particolare gli atleti professionisti, stanno partecipando al fenomeno emergente degli eSport. Gli eSport sono un settore globale in forte espansione in cui i videogiocatori esperti giocano in modo competitivo. Allo stesso modo in cui gli sport tradizionali hanno competizioni di baseball, basket e calcio, gli eSport comprendono competizioni su una varietà di videogiochi. I suoi primi grandi afflussi di capitali sono arrivati ​​dal mondo dello sport, tra cui Shaquille O'Neal e Alex Rodriguez, Mark Cuban, Rich Fox e Jeremy Lin.

Startup tecnologiche più tradizionali

Naturalmente, le celebrità stanno anche investendo in startup che rientrano in altre categorie. La startup che ha ricevuto il supporto più famoso è il produttore di materassi Casper. L'azienda è supportata da Ashton Kutcher, Nas, Scooter Braun, Steve Nash, Leonardo Dicaprio, Tobey Maguire e altri. I 22 investitori famosi più attivi hanno anche sostenuto numerosi unicorni tra cui Spotify, Gusto, Docusign, Zenefits e Airbnb.

Il più grande round di finanziamento dal 2007 con la partecipazione di celebrità è stata la società di condivisione di corse Lyft, che ha raccolto $ 530 milioni in un round di Serie E. Una parte del sostegno proveniva dalla band Linkin Park attraverso il loro fondo Machine Shop Ventures.

Tipi di coinvolgimento delle celebrità nelle startup

Equità per l'approvazione

In questo modello, un investitore famoso accetta di fornire pubblicità e collegamenti in cambio di una percentuale della società. Una delle prime celebrità a sfruttare questo modello è il rapper Curtis Jackson, noto come 50 Cent, con Vitaminwater. Invece di un tipico accordo di sponsorizzazione in contanti, il manager di Jackson ha indicato che voleva investire. Nel 2004, l'allora capo del marketing di Vitaminwater, Rohan Oza, ha assunto 50 Cent come partner azionario. La partecipazione di Jackson nella società si è ridotta nel tempo e si è intensificata se la società ha raggiunto determinati parametri. Si dice che il manager di Jackson abbia negoziato quasi il 10% del valore della società.

Una chiave per la partnership di successo è stata la sua enfasi sull'autenticità, poiché Jackson amava sinceramente il prodotto. Cresciuto con alcolisti, non beveva; infatti si esercitava quotidianamente e mangiava sano. Annoiato di bere acqua naturale ogni giorno, Jackson beveva regolarmente Vitaminwater. Secondo Oza, "Lo ha integrato nella sua vita, il marchio è esploso e ha guadagnato un'enorme quantità di denaro". La società ha persino creato un gusto a lui intitolato, Formula 50. Quando la Coca-Cola ha acquistato la società madre di Vitaminwater per oltre $ 4 miliardi nel 2007, Jackson ha guadagnato $ 100 milioni. Da allora, molti altri hanno adottato questo modello, tra cui Kim Kardashian con Shoedazzle e Tiger Woods con Fuse Science.

Investimento regolare, approvazione minima

Tuttavia, ci sono alcuni investitori famosi che scelgono solo di fornire il capitale, con divulgazione o promozione minima. La pop star Justin Bieber è una di queste persone. Il primo investimento non divulgato di Bieber è arrivato nel 2009, il che ha portato a una serie di investimenti tecnologici in aziende come la piattaforma di messaggistica Tinychat, la società di gioco Sojo Studios, il servizio di streaming musicale Spotify e altri che non rivelerà. Spotify non parlerebbe nemmeno dell'investimento di Bieber. Un affare tipico richiederà circa $ 250.000 del denaro di Bieber a prezzi favorevoli generalmente riservati ai soldi intelligenti. Il manager di Bieber, Eric Braun, ha rivelato che la dimensione del portafoglio di Bieber rappresenta tra il 2 e il 5% del suo patrimonio netto totale.

Creazione dei propri fondi VC

Molte celebrità hanno effettivamente avviato i propri fondi di capitale di rischio. Questi includono il quattro volte campione del Super Bowl Joe Montana, l'all-star dell'NBA Carmelo Anthony e, più recentemente, la leggenda del basket Kobe Bryant. Bryant collaborerà con Jeff Stibel, lanciando con 100 milioni di dollari, e si concentrerà sugli investimenti in società di tecnologia, media e dati.

Forse uno degli investitori celebrità più famosi è Ashton Kutcher. Sebbene sia noto per aver interpretato personaggi sciocchi in TV, in realtà ha un background in ingegneria biomedica. Lui, il miliardario Ron Burkle e il manager musicale Guy Oseary hanno lanciato A-Grade Investments nel 2010. I tre hanno investito 2,5 milioni di dollari in Airbnb, che ora vale 90 milioni di dollari. Hanno anche messo $ 500.000 in Uber, che ora vale oltre $ 60 milioni. In sei anni, hanno trasformato $ 30 milioni in $ 250 milioni, un moltiplicatore di 8,5. Il loro successo ha spinto importanti investitori a versare denaro nel fondo, tra cui Andreessen Horowitz, Mark Cuban, Marc Benioff e Liberty Media.

Un altro noto venture capitalist di celebrità è il rapper Nasir bin Olu Dara Jones (Nas), che ha lanciato QueensBridge Ventures nel 2014. Il fondo investe in genere da $ 100.000 a $ 500.000 nei primi round di un'azienda. Ad oggi, ha investito in 127 società con 23 uscite di società in portafoglio, inclusa l'acquisizione di Fitmob, un abbonamento per il fitness cross-network acquisito da ClassPass, e Synata, un motore di ricerca cloud aziendale acquisito da Cisco.

Lanciare le proprie start-up

Alcune celebrità hanno persino creato le proprie società tecnologiche. Uno degli esempi di maggior successo è il rapper e produttore Andre “Dr. La società di cuffie di Dre" Young, Beats Electronic, lanciata nel luglio 2008. Nel 2014, Apple ha acquisito l'azienda per 3 miliardi di dollari. È stata la più grande acquisizione di sempre da parte di Apple, seguita dall'acquisto di NeXT da 404 milioni di dollari nel 1997. Secondo quanto riferito, il dottor Dre ha guadagnato $ 500 milioni dall'accordo, ponendolo come il secondo artista hip hop più ricco del mondo.

Il rapper e produttore Jay Z ha anche provato l'imprenditoria tecnologica con Tidal. Nel 2015, Jay Z ha acquistato un servizio di streaming musicale norvegese per 56 milioni di dollari, giurando di trasformarlo in un'azienda che rivaleggia con Spotify e Apple. Sfortunatamente, da allora l'azienda ha riscontrato problemi che vanno dalle difficoltà tecniche al cambiamento della leadership. Mentre Tidal aveva accumulato solo 4,2 milioni di abbonati entro maggio 2016, Spotify vanta oltre 100 milioni di utenti attivi, 50 milioni dei quali pagano per il servizio. Apple Music, un lontano numero due tra i servizi di streaming, aveva 27 milioni di abbonati.

Spettro di opinioni sulla tendenza

Mentre alcuni vedono l'afflusso di capitale di celebrità come negativo e indicativo di una bolla tecnologica, altri sono molto più positivi al riguardo. Di seguito, rappresentiamo alcuni di questi pensieri e motivazioni:

Il negativo

Afflusso di "soldi stupidi" e indicazione di una bolla tecnologica

"Sai che c'è una bolla", dice il proverbio, "quando le persone carine si fanno vedere". Secondo Josh Lerner, professore alla Harvard Business School, l'investimento delle celebrità potrebbe essere indicativo di un "top di mercato, in cui le persone disinformate si accumulano in un'area di investimento calda". Molti esperti temono che sia l'ennesima indicazione di una bolla tecnologica.

Con i fondi che iniziano a prosciugarsi man mano che i VC diventano più perspicaci su dove piazzano le loro scommesse, le startup hanno dovuto diventare più creative con i loro metodi di finanziamento. Secondo Aswath Damodaran, professore alla Stern School of Business, “Succede da un paio d'anni. Non è così facile raccogliere capitali e i VC chiedono condizioni migliori". Ciò è in parte dovuto al rallentamento delle società quotate in borsa: l'anno scorso è stato il più lento per le IPO statunitensi dalla recessione.

Pertanto, coloro che sono più cinici nello spazio vedono questa recente tendenza come un afflusso di "soldi stupidi". Per essere chiari, lo "stupido" non si riferisce all'intelligenza degli investitori famosi. In effetti, molti hanno chiaramente dimestichezza con termini finanziari e affari. Tuttavia, le persone possono essere intelligenti ed esperte nella professione scelta e agire comunque in modo poco saggio con l'allocazione degli asset. Molti avvertono del pericolo di quando le persone escono dalle loro competenze principali. Andreas Antonopoulos, uno dei primi investitori di Bitcoin, ha definito il coinvolgimento delle celebrità negli ICO un moderno "momento da lustrascarpe", riferendosi alla famosa citazione di Joe Kennedy che descriveva la mancia sulle azioni che aveva ricevuto da un lustrascarpe prima del crollo di Wall Street del 1929.

Un'altra opinione popolare è che l'investimento delle celebrità può essere controproducente. E, mentre alcuni imprenditori sono entusiasti di coinvolgere personaggi famosi per la pubblicità, gli investitori sofisticati tendono a evitarlo. Secondo un articolo di Forbes, "i VC spesso scoraggiano il coinvolgimento delle celebrità perché tali investimenti spesso comportano richieste eclatanti di "dolcificanti" in stile hollywoodiano, come "Opzioni di consulente", che riducono il costo dell'investimento della celebrità diluendo gli altri investitori .”

Il Favorevole

Meglio incanalato nelle startup che speso in modo frivolo

Ci sono alcuni venture capitalist che accolgono con favore la nuova tendenza. Anshu Sharma, un partner di venture capital di Storm Ventures, ha affermato di essere contento di vedere persone facoltose investire in aziende piuttosto che sedersi sui loro soldi: "Se più ricchi aiutassero le persone ad avviare aziende e meno persone inseguissero $ 100 milioni di condomini da acquistare New York, avremmo un mondo migliore".

Se le sponsorizzazioni delle celebrità sono autentiche, possono essere efficaci nel creare consapevolezza del mercato, aiutare a chiudere un round e persino aumentare il morale dei dipendenti. Il professor Lerner ha affermato che il VC delle celebrità potrebbe essere visto come "un'estensione naturale" della capacità intrinseca delle celebrità di influenzare il pubblico, rafforzata negli ultimi anni da Twitter e altri social media, diretta alla vendita di prodotti". Oltre alla vendita, le celebrità possono fungere da potenti sostenitori del prodotto o servizio. Secondo Ashton Kutcher, "Penso che la cosa delle celebrità sia utile quando si esprimono quando le aziende si scontrano con le normative o semplicemente ricevendo una telefonata di ritorno da una situazione strategica di BD". Quando Uber ha dovuto affrontare un divieto da New York City, Kutcher, con oltre 18 milioni di follower su Twitter, ha sfruttato la piattaforma per affrontare il problema. Anche se potrebbe non essere accurato accreditare l'eventuale successo di Uber, è stato utile avere una rete da attivare.

La nostra presa

Innanzitutto, non tutti gli investitori famosi sono uguali. Secondo Troy Carter, "Non puoi mettere Ashton Kutcher che è un vero prodotto e che ha una profonda conoscenza della tecnologia nella stessa categoria di una star di sitcom che vuole sviluppare la propria app e non ha investito tempo .”

In definitiva, la tendenza più ampia degli investimenti sulle celebrità non è né buona né cattiva; piuttosto, i potenziali investimenti delle celebrità devono essere giudicati caso per caso. Come dimostra la collaborazione tra 50 Cent e Vitaminwater, un investimento da celebrità può funzionare bene. Altre volte, ci sarà la sconfitta, come con Justin Timberlake e il suo tentativo fallito di far rivivere Myspace. Forse la cosa più importante è come l'investitore valuta e impiega il coinvolgimento.

Per valutare correttamente il valore di un investitore di celebrità, si dovrebbe considerare:

• Quanto è alto il profilo dell'investitore. In generale, più alto è il profilo dell'investitore, più difficile sarà raggiungerlo o entrare in contatto con lui. Pertanto, anche gli investitori di alto profilo più ben intenzionati possono disimpegnarsi.
• La quantità di energia che sottrae alla tua impresa. L'energia può essere prosciugata da aggiornamenti gratuiti, conversazioni "strategiche" lunghe e inutili e tempo trascorso a coordinare i programmi con l'investitore per attività come ottenere firme. Trovare un investitore impegnato in grado di fornire guida strategica e attenzione sarà sempre preferibile rispetto a qualcuno che fa girare le ruote.
• Allineamento e rischio del marchio personale della celebrità. Le partnership di equità per l'approvazione più efficaci si verificano quando la celebrità e il prodotto sono allineati. Ad esempio, potrebbe creare confusione se una celebrità come Justin Bieber investe in una società di infrastrutture cloud. Si dovrebbe anche valutare il rischio che la celebrità finisca nei titoli dei giornali e causi cattiva pubblicità.

Pensieri di separazione

Bolla o no, boom o fallimento, è probabile che le celebrità VC rimangano qui. In un contesto con tassi di interesse bassi e valutazioni elevate, ha senso solo che coloro che dispongono di grandi quantità di capitale ne mettano da parte un po' per opportunità interessanti nelle startup. Alla fine della giornata, "Ridi quanto vuoi. Le celebrità VC sono... un segno che forse il set di abilità più apprezzato nella Silicon Valley non è quello che sai, ma chi. È un'abilità che potrebbe funzionare per ora, ma è qualcosa che condanna la Silicon Valley a un ciclo di boom e bust".