Berinvestasi dalam Cryptocurrency: Panduan Utama

Ringkasan bisnis plan

pengantar

Jadi, Anda telah memutuskan untuk mendapatkan eksposur ke cryptocurrency. Mungkin Anda sedang mencari lindung nilai geopolitik terhadap ketidakpastian politik dan ekonomi, atau mungkin Anda senang dengan desas-desus dan ingin masuk. Apa sekarang? Di ruang yang lebih baru ini, penasihat keuangan pribadi mungkin tidak banyak membantu. Tidak akan menjadi bankir Anda, kecuali Anda adalah pelanggan bank swasta Swiss progresif seperti Falcon atau Swissquote, yang memfasilitasi perdagangan kripto. Artikel ini memberikan informasi dan sumber praktis seputar investasi cryptocurrency pasif vs aktif, cara membeli, menjual, menyimpan, dan memantau cryptocurrency, serta peraturan pajak di ruang angkasa. Sebagai investor swasta dalam cryptocurrency, mitra cryptocurrency hedge fund Q2Q Capital, dan penggemar cryptocurrency secara keseluruhan, saya senang melihat bagaimana ruang berkembang dan bagaimana akuisisi akan menjadi semakin mudah.

Peringatan singkat: Artikel ini tidak akan membahas memutuskan apakah akan berinvestasi dalam cryptocurrency dan seberapa besar alokasi portofolio seharusnya. Namun, dalam pertimbangan, Anda harus mempertimbangkan segala sesuatu mulai dari usia, kekayaan, toleransi risiko, dan paparan kelas aset lain hingga tingkat keyakinan Anda dalam berbagai cryptocurrency. Anda harus membaca buku putih serta menelusuri materi yang relevan di forum online dan media sosial seperti Twitter, Reddit, Medium, dan akun GitHub cryptocurrency. Anda juga harus menentukan jenis eksposur yang Anda inginkan. Lagi pula, hampir semua orang akrab dengan Bitcoin (BTC), tetapi kebanyakan tidak tahu bahwa ada lebih dari seribu cryptocurrency—1384 saat saya menulis ini.

10 Cryptocurrency Teratas berdasarkan Kapitalisasi Pasar Pasokan Penuh

Investasi Pasif vs. Aktif dalam Cryptocurrency

Saya merasa berguna untuk menganggap cryptocurrency sebagai kelas aset baru, yang memungkinkan kita untuk membandingkan pendekatan investasi mereka dengan kelas aset yang lebih mapan, seperti investasi ekuitas. Misalnya, salah satu topik diskusi terbesar di ruang investasi ekuitas melibatkan manfaat dari investasi pasif vs. aktif. Perdebatan antara dua pendekatan dan manfaat dan risiko relatifnya sudah cukup untuk membuat disertasi dan berada di luar cakupan artikel ini. Namun, secara umum, investasi pasif ditujukan untuk jangka panjang, membutuhkan mentalitas "beli dan tahan", sementara investasi aktif lebih bersifat langsung.

Misalnya, dalam konteks investasi ekuitas, Anda perlu memutuskan apakah akan membeli dana yang terekspos secara luas seperti dana indeks S&P 500 atau dana yang dikelola secara aktif di mana manajer dana terlibat dalam pemilihan saham. Atau, Anda dapat secara aktif mengelola portofolio sendiri dengan melakukan pemilihan dan pemantauan saham Anda sendiri. Pendekatan yang sama ada di ruang cryptocurrency, meskipun banyak produk yang lebih baru lahir dan dalam pengembangan.

Investasi Aktif

Membeli dan Menjual Cryptocurrency Sendiri

Pembelian

Pertukaran

Sejauh ini cara paling populer untuk memperdagangkan mata uang kripto adalah melalui pertukaran mata uang kripto. Pertukaran mata uang kripto adalah situs web tempat individu dapat membeli, menjual, atau menukar mata uang kripto dengan mata uang digital lainnya atau mata uang kertas tradisional (“fiat”). Sebagian besar bursa mengubah mata uang kripto menjadi mata uang kripto lainnya; yaitu, Anda dapat menggunakan satu cryptocurrency untuk membeli yang lain, tetapi Anda tidak dapat menggunakan uang fiat Anda (seperti Dolar AS). Beberapa bursa terbesar termasuk Poloniex, Bitfinex, Kraken, dan GDAX, yang memperdagangkan lebih dari $100 juta (setara) per hari.

Namun, beberapa bursa menerima uang kertas, di mana Anda akan mendanai akun Anda melalui transfer kawat. Beberapa bursa bahkan mengizinkan pembelian kripto dengan kartu kredit, meskipun biasanya dalam jumlah terbatas dan dengan biaya tinggi (misalnya, 3,99% di Coinbase, bursa terbesar yang berbasis di AS). Pertukaran yang menerima fiat biasanya terbatas hanya pada beberapa cryptocurrency terkemuka (misalnya, Bitcoin, Bitcoin Cash, Ether, dan Litecoin), yang kemudian dapat Anda gunakan untuk membeli cryptocurrency lain yang kurang dikenal. Anda dapat merujuk ke situs ini untuk meneliti pertukaran mana yang dapat diakses dari negara tertentu atau menerima metode pembayaran tertentu.

Pertukaran juga berbeda dalam aspek penting. Pertama, pedoman Know-Your-Client (KYC) dimana pertukaran memerlukan informasi tertentu tentang pengguna mungkin lebih atau kurang luas. Namun, sebagian besar pertukaran saat ini—dan tentu saja yang berhubungan dengan uang kertas—memerlukan identifikasi pengguna dan bukti tempat tinggal. Selain itu, biaya berbeda berdasarkan pertukaran, tetapi seringkali berkisar antara 0 – 0,5%. Beberapa bursa juga menawarkan fitur nilai tambah, seperti Coinbase's Vault, yang menyimpan koin yang tidak Anda perdagangkan dalam jangka pendek dengan cara yang mereka klaim sebagai cara yang lebih aman. Terakhir, beberapa antarmuka pengguna "lebih bersih" sementara yang lain "lebih sibuk", meskipun ini adalah masalah preferensi pribadi.

Tangkapan layar Antarmuka Pengguna Coinbase

Mari kita gunakan contoh praktis. Katakanlah Anda telah membeli BTC dengan uang fiat di Coinbase dan sekarang ingin membeli NEO, yang tidak diperdagangkan di Coinbase. Pertama-tama Anda harus menemukan pertukaran tempat NEO diperdagangkan, seperti Binance, dan membuka akun di sana. Binance akan memberi Anda alamat ("kunci publik") yang dapat Anda gunakan untuk mentransfer BTC dari Coinbase ke akun Binance Anda. Setelah BTC muncul di akun Binance Anda, Anda dapat menggunakannya untuk membeli NEO di Binance.

Tangkapan Layar dari Antarmuka Pengguna Binance

Satu catatan terakhir: Tidak jarang melihat perbedaan harga yang signifikan antara bursa, jadi penting untuk membandingkannya. Dan, jika Anda tinggal di negara dengan keadaan khusus seperti kontrol valuta asing dan/atau situasi politik yang aneh, Anda mungkin menemukan bahwa harga BTC lokal berada pada premi yang signifikan dibandingkan rata-rata global.

Menemukan Rekanan

Cara "tradisional" lainnya adalah menemukan sendiri rekanan (pembeli atau penjual). Anda akan memerlukan dompet untuk mengirim atau menerima cryptocurrency. Katakanlah Anda ingin membeli beberapa BTC untuk fiat: Anda akan memberi penjual kunci publik dompet Anda dan akan membayar uang fiat setelah BTC mencapai dompet Anda. Metode terkenal untuk memfasilitasi transaksi peer-to-peer ini adalah melalui localbitcoins.com. Tak perlu dikatakan, Anda ingin melakukan transaksi semacam itu di lingkungan publik yang aman—mungkin dalam konteks pertemuan grup cryptocurrency lokal (yang dapat Anda temukan melalui situs seperti meetup.com).

ATM Cryptocurrency

Sekarang ada sejumlah perusahaan yang menyiapkan ATM cryptocurrency untuk cryptocurrency seperti BTC, Litecoin, Ether, Dash, dan banyak lagi. Saat ini, ATM ini paling melimpah di AS (1.188), Kanada (314), dan Inggris (104), yang didirikan oleh sekitar 20 produsen. Anda dapat menggunakan situs ini untuk menemukan ATM di dekat Anda.

Anda biasanya memasukkan uang kertas ke dalam ATM dan itu akan memberi Anda kunci pribadi yang Anda butuhkan untuk mengakses cryptocurrency yang diperoleh. Meskipun terlihat seperti ATM tradisional, ATM BTC terhubung ke pertukaran BTC dan bukan rekening bank. Setelah diperoleh, Anda dapat mentransfer cryptocurrency di tempat lain, seperti pertukaran crypto-to-crypto. Kerugiannya adalah biaya biasanya tinggi, terkadang mencapai hingga 7% dari transaksi. Anda juga akan memerlukan dompet kripto virtual yang ada, yang dapat Anda atur secara online, atau ATM yang menyediakan dompet sementara. Dompet Cryptocurrency memungkinkan pengguna untuk mengirim dan menerima mata uang digital dan memantau saldo mereka. Mereka dapat berupa perangkat keras atau perangkat lunak, meskipun dompet perangkat keras dianggap lebih aman.

Langsung melalui Rekening Bank Pribadi

Seperti disebutkan sebelumnya, bank Swiss Falcon dan Swissquote saat ini menawarkan perdagangan cryptocurrency kepada klien mereka. Mulai Agustus 2017, Falcon Private Bank, bekerja sama dengan broker Bitcoin Suisse AG, akan memungkinkan pelanggan untuk memperdagangkan Ether, Litecoin, BTC, dan Bitcoin Cash—meskipun implikasi untuk menjaga anonimitas tidak jelas. Bank online Swissquote menawarkan perdagangan dengan empat cryptocurrency yang sama ini ditambah Ripple, dan juga merilis sertifikat BTC yang diperdagangkan di bursa dan dikelola secara aktif. Sertifikat ini dibuat untuk mengelola volatilitas harga dengan mengalihkan kepemilikan investor antara BTC. Misalnya, mungkin meningkatkan jumlah uang tunai selama penurunan atau periode ketidakpastian. Produk mengklaim menggunakan algoritme canggih untuk menentukan pergeseran antara BTC dan uang tunai.

Keuntungan melalui bank termasuk tidak harus berurusan dengan bank baru (untuk beberapa), membuka akun pertukaran terpisah, atau mengatur penyimpanan aman untuk cryptocurrency Anda. Saya berharap lebih banyak bank untuk mengikutinya dari waktu ke waktu.

Penjualan

Setelah Anda siap untuk menjual beberapa atau semua mata uang kripto Anda, jalan yang sama yang Anda gunakan untuk membeli akan tersedia. Artinya, Anda bisa menjual di bursa, langsung ke orang lain, atau bahkan di ATM.

Seperti halnya membeli, Anda akan dapat memperdagangkan cryptocurrency secara langsung dengan uang fiat di bursa tertentu. Tetapi dalam kasus lain dengan cryptocurrency yang lebih kecil, untuk mendapatkan uang fiat, Anda perlu mengambil langkah menengah menjual cryptocurrency Anda untuk cryptocurrency “arus utama” seperti BTC atau Ether, yang kemudian dapat Anda jual dengan uang fiat. Ini jelas akan melibatkan dua transaksi, dua kali lipat biaya, dan periode eksposur risiko pasar yang lebih lama. Penting untuk dicatat bahwa di pasar yang sangat muda ini, likuiditas mungkin tidak ada pada saat yang tepat ketika Anda menginginkannya—termasuk situasi ketika pertukaran kripto turun—dan terutama selama masa pergerakan pasar yang cepat.

Metode tambahan untuk "menjual" adalah melalui kartu debit di mana Anda dapat membelanjakan cryptocurrency langsung dari dompet virtual Anda, seperti yang disediakan oleh TenX (untuk BTC, Ether, dan segera token ERC-20 dan Dash) atau Xapo (hanya untuk BTC) . Kartu debit ini mencerminkan saldo cryptocurrency yang Anda miliki. Saat Anda menggunakannya dengan vendor, cryptocurrency Anda secara otomatis dikonversi ke mata uang fiat; untuk merchant, pembayarannya akan terlihat sama seperti kartu bank prabayar atau biasa. Mempertimbangkan bahwa banyak pemilik cryptocurrency memegang untuk investasi, dengan lebih dari setengah dari 10 juta pemegang BTC memegang murni untuk tujuan investasi, kartu debit ini merupakan upaya untuk lebih mengarusutamakan adopsi dan mengintegrasikan cryptocurrency ke dalam transaksi sehari-hari.

Sepatah Kata tentang ICO

Penawaran koin awal, yang dikenal sebagai ICO, adalah fenomena yang meningkat di dunia kripto. Intinya, mereka membantu perusahaan mengumpulkan uang untuk pengembangan teknologi blockchain dan cryptocurrency baru. Dan, alih-alih (atau terkadang sebagai tambahan) menerbitkan saham, mereka menawarkan token digital, atau dikenal sebagai “koin.” Untuk menunjukkan popularitas ICO, pertimbangkan bahwa selebritas seperti Floyd Mayweather dan Paris Hilton sekarang secara agresif berinvestasi dan mempromosikannya. Atau, fakta bahwa pada tahun 2017, mantan CEO Mozilla Brendan Eich mengumpulkan $35 juta dari ICO dalam waktu kurang dari 30 detik.

Anda biasanya dapat berpartisipasi dalam ICO dengan mengirimkan cryptocurrency ke dompet yang ditentukan oleh penerbit ICO. Namun, penting untuk dicatat bahwa penipuan sering terjadi pada langkah ini, dengan banyak pembeli diarahkan oleh situs web palsu ke dompet yang bukan milik penerbit. Anda mungkin hampir tidak dapat menjual sampai cryptocurrency yang baru diterbitkan diterima untuk didaftarkan di bursa. Meskipun populer, ICO membawa banyak risiko, tidak cocok untuk pemula kripto, dan memerlukan banyak pertimbangan tambahan.

Investasi Aktif Pengalihdayaan

Atau, jika Anda lebih memilih untuk mengalihdayakan investasi aktif Anda, ada jumlah dana yang terus bertambah yang dapat Anda manfaatkan. Mulai dari dana lindung nilai seperti Metastable Capital, BlockTower Capital dan Q2Q Capital, di mana saya adalah mitra, hingga dana penambangan BTC seperti Logos Fund dan perusahaan investasi blockchain seperti Polychain Capital. Jumlah dana cryptocurrency telah meledak dalam beberapa tahun terakhir, mencapai sekitar 175 dana dengan perkiraan $ 3 hingga 4 miliar aset yang dikelola pada tahun 2017.

Strategi investasi berbeda tetapi alasan utama dana ini adalah untuk menghasilkan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko yang melebihi investasi kripto pasif. Artinya, investasi aktif berfokus pada alfa, jumlah pengembalian portofolio cryptocurrency Anda melebihi pengembalian yang dapat dijelaskan murni oleh korelasi portofolio investasi Anda (disesuaikan dengan perbedaan volatilitas) dengan pasar cryptocurrency yang lebih luas (“ beta"). Banyak dana aktif akan mencapai ini dengan memilih cryptocurrency yang tepat pada waktu yang tepat. Ini adalah analog langsung untuk "pemilihan saham" di ruang ekuitas, meskipun di ruang crypto, distribusi pengembalian jauh lebih luas, memberikan potensi alfa yang signifikan. Pertimbangkan bahwa kisaran kinerja untuk 10 cryptocurrency teratas selama 24 jam terakhir adalah -12% hingga +50% sedangkan kisaran yang setara untuk saham Dow (pada hari perdagangan terakhir) adalah -2 hingga +2%. Meskipun ini mungkin berarti pengembalian absolut yang lebih tinggi, itu juga berarti bahwa seseorang mengelola risiko Anda. Ini terbukti signifikan di dunia kripto dengan volatilitas tinggi: Persentase perubahan harga dua digit dalam 24 jam tidak jarang terjadi. Bagaimanapun, pada akhir Desember, Cardano, 10 cryptocurrency teratas, melonjak hampir 90% dalam 24 jam dan 200% selama seminggu.

Kerugian dari dana ini adalah biayanya lebih tinggi daripada produk pasif. Sebanding dengan dana lindung nilai di kelas aset lainnya, mereka sering membebankan biaya manajemen tahunan 2% dan biaya kinerja 20%, meskipun itu tergantung pada dana spesifik. Dana tersebut juga biasanya terbatas pada investor yang memenuhi syarat dan memiliki jumlah investasi minimum antara $ 250.000 hingga $ 1 juta — meskipun ini juga berbeda berdasarkan dana.

Pilihan lain adalah membuat eksposur sendiri—sesuatu yang hampir tidak akan dilakukan oleh siapa pun di ruang ekuitas mengingat banyaknya dan biaya rendah produk pasif. Namun, di ruang crypto, ini lebih menarik mengingat kelangkaan produk saat ini.

Investasi Pasif

Di bawah ini adalah beberapa produk yang tersedia untuk menciptakan eksposur investasi cryptocurrency pasif.

Kendaraan Pelacakan Satu Mata Uang

Salah satu pendekatannya adalah membeli kendaraan yang melacak satu cryptocurrency yang sangat likuid. Karena Bitcoin (BTC) adalah cryptocurrency asli dan telah lama mendominasi ruang, beberapa produk pasif yang ada saat ini melacak BTC. Ini termasuk Bitcoin Investment Trust (GBTC) Grayscale Investment, Bitcoin Tracker One ETN, atau sertifikat Bitcoin yang dikeluarkan oleh bank swasta Swiss Vontobel. Misalnya, GBTC diluncurkan pada Mei 2015 dan telah diperdagangkan di pasar over-the-counter AS. Ini memiliki total aset $2,6 miliar pada saat penulisan, adalah dana terbesar dan paling aktif diperdagangkan di ruang crypto, dan nilainya telah meningkat 4.300% sejak awal dana. Namun, meskipun menyerupai dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) karena dikelola secara pasif dan berusaha untuk mereplikasi pergerakan BTC, aplikasinya untuk status ETF belum disetujui oleh SEC. Beberapa pihak lain juga telah mengajukan untuk meluncurkan ETF, termasuk CBOE dan NYSE.

Salah satu keuntungan dari produk ini adalah bahwa mereka terdaftar di bursa “reguler” seperti Nasdaq Nordic untuk Bitcoin Tracker One, jadi Anda mungkin dapat membelinya melalui akun pialang yang ada. Selanjutnya, Anda tidak perlu khawatir tentang masalah logistik seperti cara membeli, menjual, atau menyimpan cryptocurrency Anda. Namun, satu kelemahannya adalah bahwa mereka mungkin melakukan perdagangan dengan harga premium terhadap nilai aset bersih yang mendasarinya. Misalnya, karena GBTC adalah satu-satunya kepercayaan BTC dari jenisnya, harga GTBC telah didorong jauh di atas nilai BTC yang mendasarinya, terkadang mendekati 100%! Kelemahan lainnya adalah bahwa ada beberapa opsi investasi pasif untuk cryptocurrency selain BTC, selain dari Ethereum Tracker One ETN, serta Ethereum Classic Investment Trust dan Zcash Investment Trust dari Grayscale.

Kendaraan Pelacakan Beberapa Mata Uang

Selangkah lebih maju adalah produk investasi yang melacak beberapa cryptocurrency. Saat ini, berbagai produk sedang dikembangkan untuk tujuan ini. Saya berharap beberapa akan diluncurkan pada tahun 2018, seperti Dana Indeks Pasar Crypto oleh perusahaan Swiss Crypto Finance AG. Dana tersebut bertujuan untuk mengumpulkan $ 113 juta dari AUM pada tahun pertama, dengan tujuan akhirnya $ 3,4 miliar dalam tiga tahun. Pada pertengahan 2017, investor dana mendedikasikan $ 11,3 juta, dengan tambahan $ 11,3 juta dalam transisi. Menurut Jan Brzezek, CEO Crypto Fund AG, “Dana tersebut akan sangat terdiversifikasi.” Dia menjelaskan bahwa diversifikasi ini akan menyebabkan volatilitas yang lebih rendah sambil tetap mengumpulkan manfaat “pertumbuhan tinggi” dari cryptocurrency baru.

Meskipun kami belum memiliki informasi yang kuat tentang produk ini, kemungkinan mereka akan memasukkan 5-20 cryptocurrency teratas, yang diukur dengan likuiditas dan/atau kapitalisasi pasar. Seperti biasa dalam berinvestasi, diversifikasi ini kemungkinan akan memberikan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko yang lebih baik, seperti Rasio Sharpe yang lebih tinggi. Artinya, meskipun Anda tidak akan menyamai pengembalian dari satu mata uang kripto dengan kinerja terbaik, risiko Anda harus turun lebih dari cukup untuk mengimbangi hal ini. Belum jelas bagaimana produk tersebut akan dialokasikan di antara berbagai cryptocurrency, tetapi opsi yang jelas adalah bobot yang sama atau bobot berbasis kapitalisasi pasar. Bagaimanapun, manajer dana Anda akan menangani pembobotan ini untuk Anda. Biaya diperkirakan sekitar 1-2% biaya per tahun.

Berjangka

Sekarang ada cara lain yang dipublikasikan dengan baik untuk mendapatkan eksposur ke BTC: Bitcoin berjangka. Kontrak masa depan Bitcoin mewajibkan pembeli atau penjual untuk membeli atau menjual BTC berdasarkan harga yang spekulan “bertaruh” akan mencapai BTC di masa depan. Futures ini dimaksudkan untuk membantu mengelola volatilitas harga dan memungkinkan investor untuk berspekulasi tentang harga BTC tanpa harus memilikinya secara langsung. Ada dua konsekuensi utama: Pertama, sementara BTC sebagian besar tidak diatur, BTC berjangka dapat diperdagangkan di bursa yang diatur, yang dapat mengurangi kekhawatiran beberapa investor seputar peraturan industri. Kedua, di wilayah geografis di mana perdagangan BTC dilarang, seperti Bolivia dan Bangladesh, kontrak berjangka ini akan memungkinkan investor untuk berpartisipasi.

Perdagangan masa depan BTC dimulai di CBOE dan CME pada Desember 2017 dan akan dimulai di NASDAQ pada 2018. Perhatikan bahwa persyaratan margin relatif tinggi, lebih dari 40% di sisi panjang dan lebih dari 100% di sisi pendek! Bagi mereka yang ingin menggunakan kripto sebagai lindung nilai terhadap kehancuran sistem mata uang kertas fiat yang ada, perhatikan bahwa kontrak berjangka yang diselesaikan dengan uang tunai dan catatan yang diperdagangkan di bursa (ETN) tidak akan membantu Anda karena mereka tidak memberi Anda kepemilikan langsung atas aset tersebut. cryptocurrency yang mendasarinya. Tak perlu dikatakan bahwa berjangka adalah produk keuangan canggih, jadi Anda harus mendapatkan informasi dan saran yang memadai sebelum menggunakannya.

Penyimpanan dan Pemantauan Cryptocurrency

Penyimpanan

Mungkin tidak mengherankan, keamanan adalah yang paling penting dalam hal cryptocurrency. Anda mungkin pernah mendengar tentang pencurian cryptocurrency, seperti yang terjadi di pertukaran crypto Mt. Gox, di mana $ 4 miliar BTC dicuci. Jika Anda banyak berdagang, Anda mungkin harus menanggung risiko dan membiarkan cryptocurrency Anda “di bursa”, di tempat yang lebih rentan. Namun, jika Anda bahkan pemegang jangka panjang, cara yang lebih aman untuk menyimpan cryptocurrency adalah "penyimpanan dingin" di mana kunci pribadi yang sangat penting, yang menyediakan kontrol cryptocurrency, disimpan dalam beberapa cara offline. Ini termasuk menuliskan kunci pribadi di selembar kertas, menyimpannya di perangkat keras seperti Trezor atau Ledger, atau menggunakan perusahaan penyimpanan dingin seperti Xapo atau Swiss Crypto Vault (yang menyimpan kunci pribadi BTC Anda di bunker Swiss). Untuk kedua jenis penyimpanan, Anda biasanya cukup mengirim koin ke alamat publik penyimpanan Anda. Setelah Anda membutuhkan koin Anda, Anda dapat mengirimkannya ke mana pun Anda membutuhkannya, seperti akun pertukaran.

Pertukaran di sini adalah antara likuiditas dan keamanan karena Anda mungkin memerlukan waktu berjam-jam (periksa waktu yang tepat dengan penyedia penyimpanan dingin Anda) untuk mengeluarkan koin Anda dari penyimpanan yang lebih aman, yang dapat menjadi keabadian dalam waktu perdagangan kripto. Jadi, keputusan seputar berapa banyak portofolio crypto Anda masuk ke jenis penyimpanan apa sebagian bergantung pada kecenderungan Anda untuk berdagang dan pandangan Anda tentang pergerakan pasar yang akan segera terjadi. Namun, keamanan dan penyimpanan harus menjadi item utama dalam daftar tugas crypto Anda.

Pemantauan

Sama seperti berinvestasi di kelas aset lain, Anda harus memantau investasi Anda, bahkan jika Anda adalah pemegang jangka panjang. Ini termasuk melacak informasi harga di situs seperti coinmarketcap.com. Secara pribadi, saya juga menyukai aplikasi seluler Blockfolio, yang memungkinkan Anda memasukkan portofolio kripto Anda dan melacak nilainya secara real time.

Untuk tetap mengikuti arus berita dalam industri yang berkembang pesat, media sosial sangat diperlukan untuk cryptocurrency, termasuk Twitter, Reddit, dan Medium. Di Reddit, Anda harus bergabung dengan papan yang sesuai, sementara di Twitter, Anda dapat mencari tagar yang sesuai (seperti #BTC dan #bitcoin untuk BTC, atau #LTC atau #Litecoin untuk Litecoin) dan sering mengikuti komentator berpengetahuan tentang subjek tersebut . Ada juga situs lain yang menyediakan lebih banyak data teknis (misalnya, jumlah transaksi atau hash rate). Situs-situs ini sering berbeda dengan mata uang kripto spesifik yang Anda lihat, tetapi untuk BTC, sumber daya yang berharga termasuk bitinfocharts.com dan fork.lol.

Perlakuan dan Peraturan Pajak

Hanya sedikit yang akan berpendapat bahwa peraturan pajak telah sepenuhnya mengikuti perkembangan pesat ruang cryptocurrency. Di AS, perlakuan akuntansi cryptocurrency masih tampak tidak pasti karena belum ada panduan resmi dari The American Institute of CPAs (AICPA) atau International Finance Reporting Standards (IFRS). Pada tahun 2014, Peraturan Pendapatan IRS 2014-21 menyatakan bahwa cryptocurrency harus diperlakukan sebagai milik pribadi, dengan keuntungan atau kerugian pada pembelian atau penjualan. Oleh karena itu, keuntungan atau kerugian modal harus dicatat seolah-olah itu adalah pertukaran yang melibatkan properti, dan jika digunakan sebagai pembayaran, itu harus diperlakukan sebagai mata uang tetapi harus terlebih dahulu dikonversi ke nilai pasar wajarnya. Namun, keputusan itu meninggalkan banyak pertanyaan yang belum terjawab. Dan, bahkan di AS, negara bagian memperlakukan cryptocurrency secara berbeda. Pertimbangkan Negara Bagian New York, yang tetap waspada dan telah menciptakan sistem BitLicense, yang memberlakukan pedoman pada perusahaan kripto yang melakukan bisnis dengan penduduk New York. Sebaliknya, Vermont dan Arizona sama-sama mengakui kontrak pintar dan telah menetapkan kedudukan hukum untuk catatan yang terkait dengan blockchain, teknologi yang mendasari semua cryptocurrency.

Mengingat sifat industri yang terus berkembang, adalah bijaksana untuk mengambil pendekatan konservatif dengan menyimpan semua dokumen yang relevan, secara proaktif mendiskusikan masalah ini dengan penasihat pajak Anda, dan bahkan mungkin secara proaktif mendekati pihak berwenang. Bagaimanapun, cryptocurrency mengumpulkan perhatian yang meningkat dari SEC dan IRS. Pada bulan November 2017, pengadilan memutuskan bahwa Coinbase harus menyediakan IRS dengan mengidentifikasi informasi tentang pengguna yang melakukan lebih dari $20.000 dalam transaksi tahunan.

Maju dan Temukan

Ini tidak dapat disangkal banyak untuk dicerna. Namun, jika Anda seorang investor ekuitas, pasti ada saat ketika Anda hampir tidak tahu apa-apa tentang pasar. Mungkin Anda dengan takut-takut membuka akun pialang pertama Anda, membeli reksa dana pertama Anda, lalu saham individu pertama Anda, saham internasional, dan mungkin akhirnya lulus ke opsi dan berjangka.

Apakah itu layak? Saya orang yang bias bertanya. Dan saya akui bahwa ada kurva pembelajaran yang lebih curam, tetapi Anda juga memasuki kelas aset baru pada tahap awal, mungkin memberi Anda peluang yang lebih sulit ditemukan di dunia kelas aset mapan yang relatif efisien. Sebagai catatan, saya tidak menganjurkan untuk mengganti semua kelas aset lainnya dengan kripto—hanya saja kripto juga harus dipertimbangkan, meskipun Anda harus tetap waspada terhadap risikonya. Jika Anda penasaran dan memutuskan untuk bergerak maju dengan investasi kripto, maka Anda mungkin ingin memulai dengan perlahan dan sederhana. Saya pribadi mulai dengan memasukkan sejumlah uang yang saya merasa nyaman kehilangan sepenuhnya ke salah satu pertukaran mapan, membeli sedikit cryptocurrency arus utama, dan segera mulai merasakan apakah ini untuk saya. Cara terbaik ke depan untuk Anda akan bergantung, tentu saja, pada keadaan dan preferensi spesifik Anda dan mungkin termasuk tidak berinvestasi di crypto sama sekali. Hanya saja, jangan mengabaikan ruang dan membuangnya begitu saja tanpa melakukan sedikit riset untuk diri Anda sendiri. Semoga beruntung.