Investieren in Kryptowährungen: Der ultimative Leitfaden

Zusammenfassung

Einführung

Sie haben sich also entschieden, sich mit Kryptowährungen auseinanderzusetzen. Vielleicht suchen Sie nach einer geopolitischen Absicherung gegen politische und wirtschaftliche Unsicherheit, oder vielleicht sind Sie von der Begeisterung begeistert und wollen dabei sein. Was nun? In diesem neueren Bereich ist ein persönlicher Finanzberater möglicherweise keine große Hilfe. Keiner wird Ihr Banker sein, es sei denn, Sie sind Kunde fortschrittlicher Schweizer Privatbanken wie Falcon oder Swissquote, die den Kryptohandel erleichtern. Dieser Artikel bietet praktische Informationen und Ressourcen rund um passive vs. aktive Kryptowährungsinvestitionen, wie man Kryptowährungen kauft, verkauft, speichert und überwacht sowie Steuervorschriften in diesem Bereich. Als privater Investor in Kryptowährungen, Partner des Kryptowährungs-Hedgefonds Q2Q Capital und allgemeiner Kryptowährungs-Enthusiast bin ich gespannt, wie sich der Raum entwickelt und wie der Erwerb immer einfacher wird.

Eine kurze Einschränkung: Dieser Artikel behandelt nicht die Entscheidung, ob in Kryptowährungen investiert werden soll und wie groß die Portfolioallokation sein sollte. Bei der Überlegung sollten Sie jedoch alles berücksichtigen, von Ihrem Alter, Ihrem Vermögen, Ihrer Risikotoleranz und Ihrem Engagement in anderen Anlageklassen bis hin zu Ihrer Überzeugung von verschiedenen Kryptowährungen. Sie müssen Whitepaper lesen und relevante Materialien in Online-Foren und sozialen Medien wie Twitter, Reddit, Medium und den GitHub-Konten von Kryptowährungen durchsuchen. Sie müssen auch die Art der gewünschten Belichtung bestimmen. Schließlich ist praktisch jeder mit Bitcoin (BTC) vertraut, aber die meisten wissen nicht, dass es weit über tausend Kryptowährungen gibt – 1384, während ich dies schreibe.

Top 10 Kryptowährungen nach vollständiger Marktkapitalisierung des Angebots

Passives vs. aktives Investieren in Kryptowährungen

Ich finde es sinnvoll, Kryptowährungen als neue Anlageklasse zu betrachten, die es uns ermöglicht, ihre Anlageansätze mit etablierteren Anlageklassen wie Aktienanlagen zu vergleichen. Eines der größten Diskussionsthemen im Bereich der Aktieninvestitionen betrifft beispielsweise die Vorzüge von passivem vs. aktivem Investieren. Die Debatte zwischen den beiden Ansätzen und ihren relativen Vorzügen und Risiken reicht aus, um eine Dissertation zu erstellen, und würde den Rahmen dieses Artikels sprengen. Im Allgemeinen ist passives Investieren jedoch längerfristig ausgerichtet und erfordert eine „Kaufen-und-Halten“-Mentalität, während aktives Investieren eher praxisorientiert ist.

Im Zusammenhang mit Aktienanlagen müssten Sie sich beispielsweise entscheiden, ob Sie einen breit aufgestellten Fonds wie einen S&P 500-Indexfonds oder einen aktiv verwalteten Fonds kaufen möchten, bei dem sich der Fondsmanager an der Aktienauswahl beteiligt. Alternativ könnten Sie das Portfolio selbst aktiv verwalten, indem Sie Ihre eigene Aktienauswahl und -überwachung durchführen. Die gleichen Ansätze gibt es im Kryptowährungsbereich, obwohl viele Produkte noch im Entstehen sind und sich in der Entwicklung befinden.

Aktives Investieren

Kryptowährungen selbst kaufen und verkaufen

Kauf

Austausch

Die mit Abstand beliebteste Art, Kryptowährungen zu handeln, ist über eine Kryptowährungsbörse. Kryptowährungsbörsen sind Websites, auf denen Einzelpersonen Kryptowährungen kaufen, verkaufen oder gegen andere digitale Währungen oder traditionelle Papierwährungen („Fiat“) tauschen können. Die meisten Börsen konvertieren Kryptowährungen in andere Kryptowährungen; Das heißt, Sie können eine Kryptowährung verwenden, um eine andere zu kaufen, aber Sie können Ihr Fiat-Geld (wie US-Dollar) nicht verwenden. Einige der größten Börsen sind Poloniex, Bitfinex, Kraken und GDAX, die mehr als 100 Millionen Dollar (Äquivalent) pro Tag handeln.

Dennoch akzeptieren einige Börsen Fiat-Geld, bei dem Sie Ihr Konto per Überweisung aufladen würden. Einige Börsen erlauben sogar den Kauf von Krypto per Kreditkarte, wenn auch normalerweise in begrenzten Mengen und zu hohen Gebühren (z. B. 3,99 % bei Coinbase, der größten in den USA ansässigen Börse). Die Börsen, die Fiat akzeptieren, sind in der Regel auf nur wenige prominente Kryptowährungen (z. B. Bitcoin, Bitcoin Cash, Ether und Litecoin) beschränkt, die Sie dann wiederum zum Kauf anderer, weniger bekannter Kryptowährungen verwenden können. Auf dieser Seite können Sie recherchieren, welche Börsen von einem bestimmten Land aus zugänglich sind oder bestimmte Zahlungsmethoden akzeptieren.

Börsen unterscheiden sich auch in wichtigen Aspekten. Zum einen können die Know-Your-Client (KYC)-Richtlinien, nach denen der Austausch bestimmte Informationen über den Benutzer erfordert, mehr oder weniger umfangreich sein. Die meisten Börsen heutzutage – und sicherlich diejenigen, die mit Fiat-Geld handeln – erfordern jedoch eine Benutzeridentifikation und einen Wohnsitznachweis. Darüber hinaus unterscheiden sich die Gebühren je nach Börse, liegen jedoch häufig zwischen 0 und 0,5 %. Einige Börsen bieten auch Mehrwertfunktionen, wie z. B. Coinbase's Vault, der Coins, die Sie kurzfristig nicht handeln, auf angeblich sicherere Weise speichert. Schließlich sind einige Benutzeroberflächen „sauberer“, während andere „geschäftiger“ sind, obwohl dies eine Frage der persönlichen Präferenz ist.

Screenshot der Coinbase-Benutzeroberfläche

Nehmen wir ein praktisches Beispiel. Angenommen, Sie haben BTC für Fiat-Geld auf Coinbase gekauft und möchten jetzt NEO kaufen, das nicht auf Coinbase gehandelt wird. Sie müssen zuerst eine Börse finden, an der NEO gehandelt wird, wie Binance, und dort ein Konto eröffnen. Binance stellt Ihnen eine Adresse (einen „öffentlichen Schlüssel“) zur Verfügung, mit der Sie BTC von Coinbase auf Ihr Binance-Konto übertragen können. Sobald die BTC in Ihrem Binance-Konto angezeigt wird, können Sie damit NEO auf Binance kaufen.

Ein Screenshot von der Benutzeroberfläche von Binance

Eine letzte Anmerkung: Es ist nicht ungewöhnlich, erhebliche Preisunterschiede zwischen den Börsen zu sehen, daher ist es wichtig zu vergleichen. Und wenn Sie in einem Land mit besonderen Umständen wie Devisenkontrollen und/oder einer besonderen politischen Situation leben, werden Sie möglicherweise feststellen, dass der lokale BTC-Preis deutlich über dem globalen Durchschnitt liegt.

Finden einer Gegenpartei

Ein weiterer „traditioneller“ Weg besteht darin, selbst eine Gegenpartei (Käufer oder Verkäufer) zu finden. Sie benötigen eine Brieftasche, um die Kryptowährung entweder zu senden oder zu empfangen. Angenommen, Sie möchten BTC für Fiat kaufen: Sie würden dem Verkäufer den öffentlichen Schlüssel Ihrer Brieftasche zur Verfügung stellen und das Fiat-Geld bezahlen, sobald die BTC Ihre Brieftasche erreicht hat. Eine bekannte Methode zur Erleichterung dieser Peer-to-Peer-Transaktionen ist über localbitcoins.com. Natürlich möchten Sie solche Transaktionen in einer sicheren, öffentlichen Umgebung durchführen – vielleicht im Kontext eines Treffens einer lokalen Kryptowährungsgruppe (die Sie über Websites wie meetup.com finden können).

Geldautomaten für Kryptowährungen

Es gibt jetzt eine Reihe von Unternehmen, die Kryptowährungs-Geldautomaten für Kryptowährungen wie BTC, Litecoin, Ether, Dash und mehr einrichten. Derzeit sind diese Geldautomaten in den USA (1.188), Kanada (314) und Großbritannien (104) am häufigsten vertreten, da sie von rund 20 Herstellern eingerichtet wurden. Auf dieser Seite können Sie einen Geldautomaten in Ihrer Nähe finden.

Normalerweise geben Sie Fiat-Geld in den Geldautomaten ein und erhalten den privaten Schlüssel, den Sie für den Zugriff auf die erworbene Kryptowährung benötigen. Obwohl sie wie herkömmliche Geldautomaten aussehen, verbinden sich BTC-Geldautomaten mit einer BTC-Börse und nicht mit einem Bankkonto. Nach dem Erwerb können Sie die Kryptowährung an einen anderen Ort übertragen, z. B. an eine Krypto-zu-Krypto-Börse. Der Nachteil ist, dass die Gebühren in der Regel hoch sind und manchmal bis zu 7 % der Transaktion ausmachen. Außerdem benötigen Sie entweder ein vorhandenes virtuelles Krypto-Wallet, das Sie online einrichten können, oder einen Geldautomaten, der ein temporäres Wallet bereitstellt. Kryptowährungs-Wallets ermöglichen es Benutzern, digitale Währungen zu senden und zu empfangen und ihr Guthaben zu überwachen. Sie können entweder Hardware oder Software sein, obwohl Hardware-Wallets als sicherer gelten.

Direkt über das private Bankkonto

Wie bereits erwähnt, bieten die Schweizer Banken Falcon und Swissquote ihren Kunden derzeit den Handel mit Kryptowährungen an. Ab August 2017 wird die Falcon Private Bank in Zusammenarbeit mit dem Broker Bitcoin Suisse AG Kunden den Handel mit Ether, Litecoin, BTC und Bitcoin Cash ermöglichen – obwohl die Auswirkungen auf die Wahrung der Anonymität unklar sind. Die Online-Bank Swissquote bietet den Handel mit denselben vier Kryptowährungen plus Ripple an und veröffentlichte auch ein börsengehandeltes, aktiv verwaltetes BTC-Zertifikat. Dieses Zertifikat wurde entwickelt, um die Preisvolatilität zu steuern, indem die Anlegerbestände zwischen BTC umgeschichtet werden. Beispielsweise könnte es den Bargeldbetrag in Zeiten des Abschwungs oder der Unsicherheit erhöhen. Das Produkt behauptet, einen fortschrittlichen Algorithmus zu verwenden, um die Verschiebungen zwischen BTC und Bargeld zu bestimmen.

Zu den Vorteilen einer Bank gehört, dass Sie sich (für einige) nicht mit einer neuen Bank auseinandersetzen müssen, ein separates Börsenkonto eröffnen oder einen sicheren Speicher für Ihre Kryptowährungen einrichten müssen. Ich gehe davon aus, dass im Laufe der Zeit weitere Banken folgen werden.

Verkauf

Sobald Sie bereit sind, einige oder alle Ihrer Kryptowährungen zu verkaufen, stehen Ihnen die gleichen Wege zur Verfügung, die Sie für den Kauf genutzt haben. Das heißt, Sie können an einer Börse, direkt an eine andere Person oder sogar an einem Geldautomaten verkaufen.

Wie beim Kauf können Sie Kryptowährungen an bestimmten Börsen direkt gegen Fiat-Geld handeln. Aber in anderen Fällen mit kleineren Kryptowährungen müssen Sie, um Fiat-Geld zu verdienen, den Zwischenschritt unternehmen, Ihre Kryptowährungen gegen eine „Mainstream“-Kryptowährung wie BTC oder Ether zu verkaufen, die Sie dann für Fiat-Geld verkaufen können. Dies beinhaltet natürlich zwei Transaktionen, doppelte Gebühren und eine längere Zeit des Marktrisikos. Es ist wichtig zu beachten, dass in diesem sehr jungen Markt Liquidität möglicherweise nicht genau zum gewünschten Zeitpunkt vorhanden ist – einschließlich Situationen, in denen Krypto-Börsen ausfallen – und insbesondere in Zeiten schneller Marktbewegungen.

Eine zusätzliche Methode des „Verkaufens“ sind Debitkarten, bei denen Sie Kryptowährung direkt aus Ihrer virtuellen Brieftasche ausgeben können, wie z. B. die von TenX (für BTC, Ether und bald ERC-20-Token und Dash) oder Xapo (nur für BTC). . Diese Debitkarten spiegeln das Guthaben an Kryptowährungen wider, die Sie besitzen. Wenn Sie sie bei Anbietern verwenden, werden Ihre Kryptowährungen automatisch in Fiat-Währung umgewandelt; Für den Händler sieht die Zahlung genauso aus wie eine Prepaid- oder normale Bankkarte. In Anbetracht dessen, dass viele Besitzer von Kryptowährungen für Investitionen halten, wobei über die Hälfte der 10 Millionen Inhaber von BTC ausschließlich zu Investitionszwecken halten, stellen diese Debitkarten einen Versuch dar, die Akzeptanz im Mainstream zu fördern und Kryptowährungen in alltägliche Transaktionen zu integrieren.

Ein kurzes Wort zu ICOs

Initial Coin Offerings, bekannt als ICOs, sind ein wachsendes Phänomen in der Kryptowelt. Im Wesentlichen helfen sie Unternehmen, Geld für die Entwicklung neuer Blockchain- und Kryptowährungstechnologien zu beschaffen. Und anstatt (oder manchmal zusätzlich) Aktien auszugeben, bieten sie digitale Wertmarken an, die auch als „Münzen“ bekannt sind. Um die Popularität von ICOs zu demonstrieren, bedenken Sie, dass Prominente wie Floyd Mayweather und Paris Hilton jetzt aggressiv in sie investieren und sie fördern. Oder die Tatsache, dass der frühere CEO von Mozilla, Brendan Eich, 2017 in weniger als 30 Sekunden 35 Millionen Dollar von einem ICO gesammelt hat.

Sie können in der Regel an ICOs teilnehmen, indem Sie Kryptowährungen an eine vom ICO-Emittenten angegebene Brieftasche senden. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass es in diesem Schritt häufig zu Betrügereien gekommen ist, bei denen viele Käufer von Betrüger-Websites auf Brieftaschen verwiesen wurden, die nicht dem Emittenten gehören. Möglicherweise können Sie kaum verkaufen, bis die neu ausgegebene Kryptowährung zur Notierung an einer Börse akzeptiert wird. Obwohl beliebt, bergen ICOs ein hohes Risiko, sind nicht für Krypto-Anfänger geeignet und erfordern eine Vielzahl zusätzlicher Überlegungen.

Outsourcing von aktivem Investieren

Alternativ, wenn Sie es vorziehen, Ihre aktiven Investitionen auszulagern, gibt es eine ständig wachsende Anzahl von Fonds, die Sie nutzen können. Sie reichen von Hedgefonds wie Metastable Capital, BlockTower Capital und Q2Q Capital, bei denen ich Partner bin, bis hin zu BTC-Mining-Fonds wie Logos Fund und Blockchain-Investmentfirmen wie Polychain Capital. Die Zahl der Kryptowährungsfonds ist in den letzten Jahren explodiert und erreichte 2017 rund 175 Fonds mit einem geschätzten verwalteten Vermögen von 3 bis 4 Milliarden US-Dollar.

Die Anlagestrategien unterscheiden sich, aber die Daseinsberechtigung dieser Fonds besteht darin, risikobereinigte Renditen zu erzielen, die die der passiven Kryptoanlage übertreffen. Das heißt, aktives Investieren konzentriert sich auf das Alpha, den Betrag, um den die Rendite Ihres Kryptowährungsportfolios die Rendite übersteigt, die allein durch die Korrelation Ihres Anlageportfolios (bereinigt um Unterschiede in der Volatilität) mit dem breiteren Kryptowährungsmarkt erklärt werden kann („ Beta"). Viele der aktiven Fonds erreichen dies, indem sie zur richtigen Zeit die richtigen Kryptowährungen auswählen. Dies ist ein direktes Analogon zum „Stockpicking“ im Aktienbereich, obwohl im Kryptobereich die Verteilung der Renditen viel breiter ist und das Potenzial für ein erhebliches Alpha bietet. Bedenken Sie, dass die Performance-Spanne für die Top-10-Kryptowährungen in den letzten 24 Stunden bei -12 % bis +50 % lag, während die entsprechende Spanne für die Dow-Aktien (am letzten Handelstag) bei -2 bis +2 % lag. Dies kann zwar höhere absolute Renditen bedeuten, bedeutet aber auch, dass jemand Ihr Risiko verwaltet. Dies kann sich in der Welt der Kryptowährungen mit hoher Volatilität als bedeutsam erweisen: Kursschwankungen im zweistelligen Prozentbereich innerhalb von 24 Stunden sind keine Seltenheit. Schließlich ist Cardano, eine Top-10-Kryptowährung, Ende Dezember innerhalb von 24 Stunden um fast 90 % und im Laufe der Woche um 200 % gestiegen.

Ein Nachteil dieser Fonds ist, dass ihre Gebühren höher sind als bei passiven Produkten. Vergleichbar mit Hedgefonds in anderen Anlageklassen erheben sie oft eine jährliche Managementgebühr von 2 % und eine Performancegebühr von 20 %, obwohl dies vom jeweiligen Fonds abhängt. Die Fonds sind in der Regel auch auf qualifizierte Anleger beschränkt und haben einen Mindestanlagebetrag zwischen 250.000 und 1 Million US-Dollar – obwohl dies auch von Fonds zu Fonds unterschiedlich ist.

Eine andere Möglichkeit besteht darin, das Engagement selbst aufzubauen – etwas, das im Aktienbereich angesichts der Vielzahl und niedrigen Kosten passiver Produkte praktisch niemand tun würde. Im Krypto-Bereich ist es jedoch angesichts des derzeitigen Mangels an Produkten attraktiver.

Passives Investieren

Nachfolgend finden Sie einige verfügbare Produkte zur Schaffung eines passiven Anlageengagements in Kryptowährungen.

Fahrzeuge, die eine Währung verfolgen

Ein Ansatz besteht darin, ein Fahrzeug zu kaufen, das eine sehr liquide Kryptowährung verfolgt. Da Bitcoin (BTC) die ursprüngliche Kryptowährung ist und den Raum seit langem dominiert, verfolgen die wenigen heute existierenden passiven Produkte BTC. Dazu gehören der Bitcoin Investment Trust (GBTC) von Grayscale Investment, Bitcoin Tracker One ETN oder das Bitcoin-Zertifikat der Schweizer Privatbank Vontobel. Beispielsweise wurde GBTC im Mai 2015 eingeführt und auf dem US-Freiverkehrsmarkt gehandelt. Zum Zeitpunkt der Abfassung dieses Artikels verfügt er über ein Gesamtvermögen von 2,6 Milliarden US-Dollar, ist der größte und am aktivsten gehandelte Fonds im Krypto-Bereich und sein Wert ist seit der Auflegung des Fonds um 4.300 % gestiegen. Obwohl es einem börsengehandelten Fonds (ETF) ähnelt, da es passiv verwaltet wird und versucht, die Bewegung von BTC zu replizieren, muss sein Antrag auf ETF-Status noch von der SEC genehmigt werden. Mehrere andere Parteien haben ebenfalls die Einführung von ETFs beantragt, darunter die CBOE und die NYSE.

Ein Vorteil dieser Produkte ist, dass sie an „regulären“ Börsen wie Nasdaq Nordic für den Bitcoin Tracker One notiert sind, sodass Sie sie möglicherweise über Ihr bestehendes Brokerage-Konto kaufen können. Darüber hinaus müssen Sie sich keine Gedanken über logistische Probleme wie den Kauf, Verkauf oder die Aufbewahrung Ihrer Kryptowährungen machen. Ein Nachteil besteht jedoch darin, dass sie möglicherweise mit einem Aufschlag auf den zugrunde liegenden Nettoinventarwert gehandelt werden. Da GBTC beispielsweise der einzige BTC-Trust seiner Art ist, wurde der Preis von GTBC weit über den Wert der zugrunde liegenden BTC getrieben, zeitweise um fast 100 %! Ein weiterer Nachteil ist, dass es neben dem Ethereum Tracker One ETN sowie dem Ethereum Classic Investment Trust und dem Zcash Investment Trust von Grayscale nur wenige passive Anlagemöglichkeiten für andere Kryptowährungen als BTC gibt.

Fahrzeuge, die mehrere Währungen verfolgen

Noch einen Schritt weiter geht ein Anlageprodukt, das mehrere Kryptowährungen abbildet. Derzeit werden hierfür verschiedene Produkte entwickelt. Ich gehe davon aus, dass 2018 einige auf den Markt kommen werden, wie zum Beispiel der Crypto Market Index Fund der Schweizer Firma Crypto Finance AG. Der Fonds strebt an, im ersten Jahr 113 Millionen US-Dollar an AUM aufzubringen, mit dem Endziel von 3,4 Milliarden US-Dollar innerhalb von drei Jahren. Bis Mitte 2017 haben die Investoren des Fonds 11,3 Millionen US-Dollar bereitgestellt, weitere 11,3 Millionen US-Dollar sind in der Übergangsphase. Laut Jan Brzezek, CEO der Crypto Fund AG, „wird der Fonds stark diversifiziert sein.“ Er erklärte, dass diese Diversifizierung zu einer geringeren Volatilität führen und gleichzeitig die Vorteile des „hohen Wachstums“ neuer Kryptowährungen nutzen werde.

Obwohl wir noch keine soliden Informationen zu diesen Produkten haben, ist es wahrscheinlich, dass sie die Top-5-20-Kryptowährungen enthalten werden, gemessen an Liquidität und/oder Marktkapitalisierung. Wie immer beim Investieren wird diese Diversifizierung wahrscheinlich bessere risikobereinigte Renditen liefern, wie z. B. eine höhere Sharpe Ratio. Das heißt, obwohl Sie die Renditen der einzelnen Kryptowährung mit der besten Performance nicht erreichen werden, sollte Ihr Risiko mehr als genug sinken, um dies auszugleichen. Es ist noch nicht klar, wie solche Produkte zwischen den verschiedenen Kryptowährungen aufgeteilt werden, aber die offensichtlichen Optionen sind entweder eine gleiche Gewichtung oder eine marktkapitalisierungsbasierte Gewichtung. In jedem Fall übernimmt Ihr Fondsmanager diese Gewichtung für Sie. Die Gebühren werden voraussichtlich etwa 1-2% Gebühren pro Jahr betragen.

Zukünfte

Es gibt jetzt eine weitere, gut publizierte Möglichkeit, sich mit BTC zu beschäftigen: Bitcoin-Futures. Bitcoin-Future-Kontrakte verpflichten Käufer oder Verkäufer zum Kauf oder Verkauf von BTC auf der Grundlage von Preisen, auf die Spekulanten in der Zukunft „wetten“ werden. Diese Futures sollen dazu beitragen, die Preisvolatilität zu steuern und es Anlegern zu ermöglichen, auf den Preis von BTC zu spekulieren, ohne sie direkt besitzen zu müssen. Es gibt zwei wesentliche Konsequenzen: Zum einen können BTC-Futures, obwohl BTC weitgehend unreguliert ist, an regulierten Börsen gehandelt werden, was die Bedenken einiger Anleger hinsichtlich der Branchenregulierung zerstreuen kann. Zweitens würden diese Futures in geografischen Regionen, in denen der BTC-Handel verboten ist, wie Bolivien und Bangladesch, Investoren die Teilnahme ermöglichen.

Der BTC-Future-Handel begann im Dezember 2017 an der CBOE und CME und wird 2018 an der NASDAQ beginnen. Beachten Sie, dass die Margin-Anforderungen mit über 40 % auf der Long-Seite und über 100 % auf der Short-Seite relativ hoch sind! Für diejenigen, die Krypto als Absicherung gegen einen Zusammenbruch des bestehenden Fiat-Papierwährungssystems verwenden möchten, beachten Sie, dass Futures mit Barausgleich und börsengehandelte Schuldverschreibungen (ETNs) Ihnen nicht helfen werden, da sie Ihnen kein direktes Eigentum an ihnen gewähren zugrundeliegende Kryptowährung. Es versteht sich von selbst, dass Futures fortschrittliche Finanzprodukte sind, daher sollten Sie sich vor der Verwendung angemessen informieren und beraten lassen.

Speicherung und Überwachung von Kryptowährungen

Lager

Es überrascht vielleicht nicht, dass Sicherheit bei Kryptowährungen von größter Bedeutung ist. Sie haben wahrscheinlich schon von Kryptowährungsdiebstählen gehört, wie dem bei der Kryptobörse Mt. Gox, wo BTC im Wert von 4 Milliarden Dollar gewaschen wurden. Wenn Sie viel handeln, müssen Sie möglicherweise das Risiko eingehen und Ihre Kryptowährungen „an der Börse“ lassen, wo sie anfälliger sind. Wenn Sie jedoch auch nur ein etwas längerfristiger Inhaber sind, ist die sicherere Art, Kryptowährungen zu speichern, „Cold Storage“, wo die überaus wichtigen privaten Schlüssel, die die Kontrolle über die Kryptowährung ermöglichen, auf irgendeine Weise offline gespeichert werden. Dazu gehört das Aufschreiben privater Schlüssel auf einem Blatt Papier, das Speichern auf einem Hardwaregerät wie Trezor oder Ledger oder die Verwendung eines Cold-Storage-Unternehmens wie Xapo oder Swiss Crypto Vault (die Ihre privaten BTC-Schlüssel in Schweizer Bunkern aufbewahren). Für beide Arten der Lagerung senden Sie Ihre Coins normalerweise einfach an die öffentliche Adresse Ihrer Lagerung. Sobald Sie Ihre Coins benötigen, können Sie sie dorthin senden, wo Sie sie benötigen, wie z. B. ein Tauschkonto.

Der Kompromiss besteht hier zwischen Liquidität und Sicherheit, da Sie möglicherweise Stunden benötigen (erkundigen Sie sich bei Ihrem Cold-Storage-Anbieter nach der genauen Zeit), um Ihre Coins aus sichereren Lagern zu holen, was eine Ewigkeit in der Krypto-Handelszeit sein kann. Die Entscheidung, wie viel Ihres Krypto-Portfolios in welche Art von Speicher geht, hängt also teilweise von Ihrer Neigung zum Handel und Ihrer Einschätzung bevorstehender Marktbewegungen ab. Dennoch sollten Sicherheit und Speicherung wichtige Punkte auf Ihrer Krypto-To-Do-Liste sein.

Überwachung

Genau wie bei der Investition in eine andere Anlageklasse sollten Sie Ihre Investition überwachen, auch wenn Sie ein langfristiger Inhaber sind. Dazu gehört die Verfolgung von Preisinformationen auf Websites wie coinmarketcap.com. Mir persönlich gefällt auch die mobile App Blockfolio, mit der Sie Ihr Krypto-Portfolio eingeben und seinen Wert in Echtzeit verfolgen können.

Um mit dem Nachrichtenfluss in einer sich schnell entwickelnden Branche auf dem Laufenden zu bleiben, sind soziale Medien für Kryptowährungen unverzichtbar, darunter Twitter, Reddit und Medium. Auf Reddit sollten Sie den entsprechenden Foren beitreten, während Sie auf Twitter nach den entsprechenden Hashtags (wie #BTC und #bitcoin für BTC oder #LTC oder #Litecoin für Litecoin) suchen und häufigen, sachkundigen Kommentatoren zu diesem Thema folgen können . Es gibt auch andere Seiten, die eher technische Daten liefern (z. B. Anzahl der Transaktionen oder Hash-Rate). Diese Seiten unterscheiden sich oft durch die spezifische Kryptowährung, die Sie sich ansehen, aber für BTC gehören bitinfocharts.com und fork.lol zu den wertvollen Ressourcen.

Steuerliche Behandlung und Vorschriften

Nur wenige würden argumentieren, dass die Steuervorschriften die rasante Entwicklung des Kryptowährungsraums vollständig eingeholt haben. In den USA scheint die Bilanzierung von Kryptowährungen noch ungewiss, da es keine offiziellen Leitlinien des American Institute of CPAs (AICPA) oder der International Finance Reporting Standards (IFRS) gibt. Im Jahr 2014 diktierte das IRS Revenue Ruling 2014-21, dass Kryptowährungen als persönliches Eigentum behandelt werden sollten, mit Gewinnen oder Verlusten bei Käufen oder Verkäufen. Daher sollten Kapitalgewinne oder -verluste so erfasst werden, als ob es sich um einen Tausch von Eigentum handeln würde, und wenn sie als Zahlung verwendet werden, sollten sie als Währung behandelt werden, müssen aber zuerst in ihren angemessenen Marktwert umgerechnet werden. Dennoch ließ das Urteil viele Fragen offen. Und selbst innerhalb der USA behandeln Staaten Kryptowährungen unterschiedlich. Betrachten Sie den Staat New York, der weiterhin vorsichtig ist und das BitLicense-System geschaffen hat, das Richtlinien für Kryptounternehmen auferlegt, die Geschäfte mit Einwohnern von New York tätigen. Im Gegensatz dazu haben sowohl Vermont als auch Arizona Smart Contracts anerkannt und Aufzeichnungen, die an Blockchain gebunden sind, die zugrunde liegende Technologie aller Kryptowährungen, eine rechtliche Stellung zuerkannt.

Angesichts der sich entwickelnden Natur der Branche ist es ratsam, einen konservativen Ansatz zu wählen, indem Sie alle relevanten Dokumente aufbewahren, das Thema proaktiv mit Ihrem Steuerberater besprechen und sich möglicherweise sogar proaktiv an die Behörden wenden. Schließlich erregen Kryptowährungen zunehmend Aufmerksamkeit von der SEC und dem IRS. Im November 2017 entschied ein Gericht, dass Coinbase dem IRS identifizierende Informationen über Benutzer liefern muss, die jährliche Transaktionen im Wert von mehr als 20.000 US-Dollar durchführen.

Gehen Sie hinaus und entdecken Sie

Das ist zweifellos viel zu verdauen. Wenn Sie jedoch Aktieninvestor sind, gab es sicherlich eine Zeit, in der Sie kaum etwas über die Märkte wussten. Vielleicht haben Sie schüchtern Ihr erstes Maklerkonto eröffnet, Ihren ersten Investmentfonds gekauft, dann Ihre ersten Einzelaktien, internationale Aktien und vielleicht schließlich zu Optionen und Futures gewechselt.

Lohnt es sich? Ich bin eine voreingenommene Person, um zu fragen. Und ich gebe zu, dass es eine steilere Lernkurve gibt, aber Sie steigen auch in einem frühen Stadium in eine neue Anlageklasse ein, was Ihnen möglicherweise Möglichkeiten bietet, die in der relativ effizienten Welt der etablierten Anlageklassen schwerer zu finden sind. Fürs Protokoll: Ich plädiere nicht dafür, alle anderen Anlageklassen durch Krypto zu ersetzen – lediglich, dass Krypto ebenfalls in Betracht gezogen werden sollte, obwohl Sie sich seines Risikos bewusst bleiben sollten. Wenn Sie neugierig sind und sich entscheiden, mit Krypto-Investitionen fortzufahren, möchten Sie vielleicht langsam und einfach anfangen. Ich persönlich habe damit begonnen, einen Geldbetrag, den ich gerne vollständig verlieren würde, in eine der etablierten Börsen zu stecken, ein wenig von den Mainstream-Kryptowährungen gekauft und bald ein Gefühl dafür bekommen, ob dies etwas für mich ist. Der beste Weg für Sie hängt natürlich von Ihren spezifischen Umständen und Vorlieben ab und kann durchaus beinhalten, überhaupt nicht in Krypto zu investieren. Ignorieren Sie den Platz einfach nicht und werfen Sie ihn einfach weg, ohne selbst ein wenig zu recherchieren. Viel Glück.