Inwestowanie w kryptowaluty: ostateczny przewodnik

Podsumowanie wykonawcze

Wstęp

Więc zdecydowałeś się na ekspozycję na kryptowaluty. Być może szukasz geopolitycznego zabezpieczenia przed polityczną i gospodarczą niepewnością, a może jesteś podekscytowany szumem i chcesz wejść. Co teraz? W tej nowszej przestrzeni osobisty doradca finansowy może nie być zbyt pomocny. Ani nie będzie twoim bankierem, chyba że jesteś klientem progresywnych szwajcarskich prywatnych banków, takich jak Falcon lub Swissquote, które ułatwiają handel kryptowalutami. Ten artykuł zawiera praktyczne informacje i zasoby dotyczące pasywnego i aktywnego inwestowania w kryptowaluty, jak kupować, sprzedawać, przechowywać i monitorować kryptowaluty, a także przepisy podatkowe w kosmosie. Jako prywatny inwestor w kryptowaluty, partner kryptowalutowego funduszu hedgingowego Q2Q Capital i ogólny entuzjasta kryptowalut, jestem podekscytowany widząc, jak rozwija się przestrzeń i jak nabywanie stanie się coraz łatwiejsze.

Szybkie zastrzeżenie: ten artykuł nie obejmuje decydowania, czy inwestować w kryptowaluty i jak duża powinna być alokacja portfela. Jednak do rozważenia powinieneś wziąć pod uwagę wszystko, od swojego wieku, bogactwa, tolerancji ryzyka i ekspozycji na inne klasy aktywów po poziom przekonania o różnych kryptowalutach. Będziesz musiał czytać oficjalne dokumenty, a także przeglądać odpowiednie materiały na forach internetowych i w mediach społecznościowych, takich jak Twitter, Reddit, Medium i konta GitHub kryptowalut. Musisz także określić rodzaj ekspozycji, jaki chcesz. W końcu praktycznie każdy zna Bitcoin (BTC), ale większość nie wie, że istnieje dobrze ponad tysiąc kryptowalut — 1384, kiedy to piszę.

10 najlepszych kryptowalut według pełnej kapitalizacji rynkowej dostaw

Pasywne vs. aktywne inwestowanie w kryptowaluty

Uważam, że warto myśleć o kryptowalutach jako o nowej klasie aktywów, co pozwala nam porównać ich podejście do inwestycji z bardziej ugruntowanymi klasami aktywów, takimi jak inwestycje kapitałowe. Na przykład jeden z największych tematów dyskusji w obszarze inwestycji kapitałowych dotyczy zalet inwestowania pasywnego i aktywnego. Debata między tymi dwoma podejściami i ich względnymi zaletami i ryzykiem wystarczy do stworzenia rozprawy i wykracza poza zakres tego artykułu. Jednak ogólnie rzecz biorąc, pasywne inwestowanie jest ukierunkowane na dłuższą metę, wymagając mentalności „kupuj i trzymaj”, podczas gdy aktywne inwestowanie jest bardziej praktyczne.

Na przykład w kontekście inwestowania w akcje musisz zdecydować, czy kupić szeroko eksponowany fundusz, taki jak fundusz indeksowy S&P 500, czy fundusz aktywnie zarządzany, w którym zarządzający funduszem zajmuje się doborem akcji. Alternatywnie możesz sam aktywnie zarządzać portfelem, przeprowadzając własne zakupy i monitorowanie. Te same podejścia istnieją w przestrzeni kryptowalut, chociaż wiele produktów jest dopiero powstających i będących w fazie rozwoju.

Aktywne inwestowanie

Samodzielne kupowanie i sprzedawanie kryptowalut

Kupowanie

Giełdy

Zdecydowanie najpopularniejszym sposobem handlu kryptowalutami jest wymiana kryptowalut. Giełdy kryptowalut to strony internetowe, na których osoby fizyczne mogą kupować, sprzedawać lub wymieniać kryptowaluty na inną walutę cyfrową lub tradycyjną walutę papierową („fiat”). Większość giełd konwertuje kryptowaluty na inne kryptowaluty; oznacza to, że możesz użyć jednej kryptowaluty, aby kupić inną, ale nie możesz użyć swoich pieniędzy fiducjarnych (takich jak dolary amerykańskie). Niektóre z największych giełd to Poloniex, Bitfinex, Kraken i GDAX, które handlują ponad 100 milionami dolarów (równowartość) dziennie.

Mimo to niektóre giełdy akceptują pieniądze fiducjarne, za które można zasilać konto przelewem bankowym. Niektóre giełdy umożliwiają nawet zakup kryptowaluty kartą kredytową, chociaż zwykle w ograniczonych ilościach i po wysokich opłatach (np. 3,99% na Coinbase, największej giełdzie w USA). Giełdy, które akceptują fiat, są zazwyczaj ograniczone tylko do kilku znanych kryptowalut (np. Bitcoin, Bitcoin Cash, Ether i Litecoin), które z kolei można wykorzystać do zakupu innych, mniej znanych kryptowalut. Możesz odnieść się do tej witryny, aby sprawdzić, które giełdy są dostępne z określonego kraju lub akceptują określone metody płatności.

Giełdy różnią się także w ważnych aspektach. Po pierwsze, wytyczne Know-Your-Client (KYC), zgodnie z którymi wymiany wymagają pewnych informacji o użytkowniku, mogą być mniej lub bardziej obszerne. Jednak większość giełd w dzisiejszych czasach – a na pewno tych zajmujących się fiducjarnymi pieniędzmi – wymaga identyfikacji użytkownika i dowodu zamieszkania. Dodatkowo opłaty różnią się w zależności od giełdy, ale często wahają się w granicach 0 – 0,5%. Niektóre giełdy oferują również funkcje o wartości dodanej, takie jak Skarbiec Coinbase, który przechowuje monety, którymi nie handlujesz w krótkim okresie, w sposób, który, jak twierdzą, jest bezpieczniejszy. Wreszcie, niektóre interfejsy użytkownika są „czystsze”, podczas gdy inne są „bardziej zajęte”, chociaż jest to kwestia osobistych preferencji.

Zrzut ekranu interfejsu użytkownika Coinbase

Posłużmy się praktycznym przykładem. Powiedzmy, że kupiłeś BTC za pieniądze fiducjarne na Coinbase, a teraz chcesz kupić NEO, który nie jest przedmiotem obrotu na Coinbase. Najpierw musisz znaleźć giełdę, na której handluje się NEO, taką jak Binance, i otworzyć tam konto. Binance dostarczy Ci adres („klucz publiczny”), którego możesz użyć do przeniesienia BTC z Coinbase na swoje konto Binance. Gdy BTC pojawi się na Twoim koncie Binance, możesz użyć go do zakupu NEO na Binance.

Zrzut ekranu z interfejsu użytkownika Binance

Ostatnia uwaga: nie jest niczym niezwykłym zauważenie znacznych różnic cenowych między giełdami, dlatego ważne jest, aby porównać. A jeśli mieszkasz w kraju, w którym panują szczególne okoliczności, takie jak kontrola walutowa i/lub szczególna sytuacja polityczna, może się okazać, że lokalna cena BTC jest znacznie wyższa od średniej światowej.

Znalezienie kontrahenta

Innym „tradycyjnym” sposobem jest samodzielne znalezienie kontrahenta (kupującego lub sprzedającego). Będziesz potrzebować portfela, aby wysłać lub odebrać kryptowalutę. Powiedzmy, że chcesz kupić trochę BTC za fiducjarne: dostarczysz sprzedawcy klucz publiczny swojego portfela i zapłacisz fiducjarne pieniądze, gdy BTC trafi do Twojego portfela. Dobrze znaną metodą ułatwiania tych transakcji peer-to-peer jest strona localbitcoins.com. Nie trzeba dodawać, że będziesz chciał przeprowadzać takie transakcje w bezpiecznym, publicznym środowisku — być może w kontekście spotkania lokalnej grupy kryptowalut (którą możesz znaleźć na stronach takich jak meetup.com).

Bankomaty kryptowalutowe

Obecnie istnieje wiele firm konfigurujących bankomaty kryptowalutowe dla kryptowalut, takich jak BTC, Litecoin, Ether, Dash i inne. Obecnie te bankomaty są najliczniejsze w Stanach Zjednoczonych (1188), Kanadzie (314) i Wielkiej Brytanii (104), założone przez około 20 producentów. Możesz skorzystać z tej strony, aby znaleźć bankomat w pobliżu.

Zwykle wpłacasz pieniądze fiducjarne do bankomatu, a on dostarczy ci klucz prywatny, którego potrzebujesz, aby uzyskać dostęp do nabytej kryptowaluty. Chociaż wyglądają jak tradycyjne bankomaty, bankomaty BTC łączą się z giełdą BTC, a nie z kontem bankowym. Po nabyciu możesz przenieść kryptowalutę w inne miejsce, na przykład na giełdę kryptowalut. Wadą jest to, że opłaty są zazwyczaj wysokie, czasami sięgają nawet 7% transakcji. Będziesz także potrzebował istniejącego wirtualnego portfela kryptograficznego, który możesz skonfigurować online, lub bankomatu, który zapewnia tymczasowy portfel. Portfele kryptowalutowe umożliwiają użytkownikom wysyłanie i odbieranie cyfrowej waluty oraz monitorowanie ich salda. Mogą to być sprzęt lub oprogramowanie, chociaż portfele sprzętowe są uważane za bezpieczniejsze.

Bezpośrednio przez prywatne konto bankowe

Jak wspomniano wcześniej, szwajcarskie banki Falcon i Swissquote oferują obecnie swoim klientom handel kryptowalutami. Od sierpnia 2017 r. Falcon Private Bank, we współpracy z brokerem Bitcoin Suisse AG, umożliwi klientom handel Ether, Litecoin, BTC i Bitcoin Cash – chociaż konsekwencje dla zachowania anonimowości są niejasne. Bank internetowy Swissquote oferuje handel tymi samymi czterema kryptowalutami oraz Ripple, a także wydał giełdowy, aktywnie zarządzany certyfikat BTC. Ten certyfikat został stworzony w celu zarządzania zmiennością cen poprzez zamianę udziałów inwestorów między BTC. Na przykład może zwiększyć ilość gotówki w okresach dekoniunktury lub niepewności. Produkt twierdzi, że używa zaawansowanego algorytmu do określania przesunięć między BTC a gotówką.

Korzyści płynące z przejścia przez bank obejmują brak konieczności zajmowania się nowym bankiem (dla niektórych), otwieranie oddzielnego konta wymiany lub konfigurowanie bezpiecznego miejsca do przechowywania kryptowalut. Spodziewam się, że z czasem więcej banków pójdzie w ich ślady.

Sprzedawanie

Gdy będziesz gotowy do sprzedaży niektórych lub wszystkich swoich kryptowalut, dostępne są te same drogi, których użyłeś do zakupu. Oznacza to, że możesz sprzedawać na giełdzie, bezpośrednio innej osobie, a nawet w bankomacie.

Podobnie jak w przypadku kupowania, na niektórych giełdach będziesz mógł handlować kryptowalutami bezpośrednio na pieniądze fiducjarne. Ale w innych przypadkach z mniejszymi kryptowalutami, aby zarobić fiducjarne pieniądze, będziesz musiał wykonać pośredni krok sprzedaży swoich kryptowalut za „główną” kryptowalutę, taką jak BTC lub Ether, którą możesz następnie sprzedać za fiducjarne pieniądze. Będzie to oczywiście wiązało się z dwiema transakcjami, podwojonymi opłatami i dłuższym okresem ekspozycji na ryzyko rynkowe. Ważne jest, aby pamiętać, że na tym bardzo młodym rynku płynność może nie istnieć dokładnie w momencie, kiedy tego chcesz – w tym w sytuacjach, gdy giełdy kryptowalut spadają – a zwłaszcza w czasach szybkiego ruchu na rynku.

Dodatkową metodą „sprzedaży” są karty debetowe, w których możesz wydawać kryptowaluty bezpośrednio z wirtualnego portfela, takie jak te dostarczane przez TenX (dla BTC, Ether, a wkrótce tokenów ERC-20 i Dash) lub Xapo (tylko dla BTC) . Te karty debetowe odzwierciedlają saldo posiadanych kryptowalut. Kiedy używasz ich z dostawcami, twoje kryptowaluty są automatycznie konwertowane na walutę fiducjarną; dla akceptanta płatność będzie wyglądać tak samo, jak przedpłacona lub zwykła karta bankowa. Biorąc pod uwagę, że wielu właścicieli kryptowalut trzyma się w celach inwestycyjnych, a ponad połowa z 10 milionów posiadaczy BTC posiada je wyłącznie w celach inwestycyjnych, te karty debetowe stanowią próbę dalszego przyjęcia i zintegrowania kryptowalut z codziennymi transakcjami.

Szybkie słowo o ICO

Początkowe oferty monet, znane jako ICO, są rosnącym zjawiskiem w świecie kryptowalut. Zasadniczo pomagają firmom pozyskiwać środki pieniężne na rozwój nowych technologii blockchain i kryptowalut. I zamiast (a czasem dodatkowo) emitować akcje, oferują cyfrowe tokeny, zwane inaczej „monetami”. Aby zademonstrować popularność ICO, weź pod uwagę, że celebryci, tacy jak Floyd Mayweather i Paris Hilton, agresywnie w nie inwestują i promują je. Albo fakt, że w 2017 roku były dyrektor generalny Mozilli, Brendan Eich, zebrał 35 milionów dolarów z ICO w mniej niż 30 sekund.

Zazwyczaj możesz uczestniczyć w ICO, wysyłając kryptowaluty do portfela określonego przez wystawcę ICO. Należy jednak zauważyć, że na tym etapie często dochodziło do oszustw, a wielu kupujących kierowało strony internetowe oszustów do portfeli nienależących do emitenta. Prawie nie będziesz w stanie sprzedawać, dopóki nowo wyemitowana kryptowaluta nie zostanie zaakceptowana do umieszczenia na giełdzie. Choć popularne, ICO niosą ze sobą duże ryzyko, nie są odpowiednie dla początkujących kryptowalut i wymagają wielu dodatkowych rozważań.

Outsourcing Aktywnego Inwestowania

Alternatywnie, jeśli wolisz zlecić aktywne inwestowanie na zewnątrz, istnieje stale rosnąca liczba funduszy, które możesz wykorzystać. Obejmują one fundusze hedgingowe, takie jak Metastable Capital, BlockTower Capital i Q2Q Capital, gdzie jestem partnerem, po fundusze wydobywcze BTC, takie jak Logos Fund i firmy inwestycyjne typu blockchain, takie jak Polychain Capital. Liczba funduszy kryptowalutowych eksplodowała w ostatnich latach, osiągając około 175 funduszy z szacowanymi na 3 do 4 miliardów dolarów w zarządzanych aktywach w 2017 roku.

Strategie inwestycyjne różnią się, ale raison d'etre tych funduszy jest generowanie zwrotów skorygowanych o ryzyko, które przekraczają te z pasywnego inwestowania w kryptowaluty. Oznacza to, że aktywne inwestowanie koncentruje się na wartości alfa, czyli kwocie, o którą zwrot z Twojego portfela kryptowalut przekracza zwrot, który można wyjaśnić wyłącznie korelacją Twojego portfela inwestycyjnego (z uwzględnieniem różnic w zmienności) z szerszym rynkiem kryptowalut („ beta”). Wiele aktywnych funduszy osiągnie to, wybierając odpowiednie kryptowaluty we właściwym czasie. Jest to prosty odpowiednik „dobierania zapasów” w przestrzeni kapitałowej, chociaż w przestrzeni kryptograficznej rozkład zwrotów jest znacznie szerszy, co zapewnia potencjał znaczącej alfy. Weź pod uwagę, że zakres wydajności dla 10 najlepszych kryptowalut w ciągu ostatnich 24 godzin wynosił od -12% do +50%, podczas gdy równoważny zakres dla akcji Dow (ostatni dzień handlowy) wynosił od -2 do +2%. Chociaż może to oznaczać wyższe bezwzględne zwroty, oznacza to również, że ktoś zarządza Twoim ryzykiem. Może to okazać się znaczące w świecie kryptowalut o wysokiej zmienności: dwucyfrowe procentowe wahania cen w ciągu 24 godzin nie są rzadkością. W końcu pod koniec grudnia Cardano, jedna z dziesięciu najlepszych kryptowalut, wzrosła o prawie 90% w ciągu 24 godzin i 200% w ciągu tygodnia.

Wadą tych funduszy jest to, że ich opłaty są wyższe niż za produkty pasywne. Podobnie jak fundusze hedgingowe w innych klasach aktywów, często pobierają 2% rocznej opłaty za zarządzanie i 20% opłaty za wyniki, choć zależy to od konkretnego funduszu. Fundusze są również zazwyczaj ograniczone do inwestorów kwalifikowanych i mają minimalną kwotę inwestycji od 250 000 do 1 miliona USD, chociaż różni się to również w zależności od funduszu.

Inną opcją jest samodzielne skonstruowanie ekspozycji — coś, czego praktycznie nikt nie zrobiłby na rynku kapitałowym, biorąc pod uwagę mnogość i niski koszt produktów pasywnych. Jednak w przestrzeni kryptograficznej jest to bardziej atrakcyjne, biorąc pod uwagę obecny niedobór produktów.

Inwestowanie pasywne

Poniżej znajduje się kilka dostępnych produktów do tworzenia pasywnej ekspozycji inwestycyjnej w kryptowaluty.

Pojazdy śledzące jedną walutę

Jednym ze sposobów jest zakup pojazdu, który śledzi jedną bardzo płynną kryptowalutę. Ponieważ Bitcoin (BTC) jest oryginalną kryptowalutą i od dawna dominuje w przestrzeni kosmicznej, kilka istniejących obecnie pasywnych produktów śledzi BTC. Należą do nich Grayscale Investment's Bitcoin Investment Trust (GBTC), Bitcoin Tracker One ETN lub certyfikat Bitcoin wydany przez szwajcarski prywatny bank Vontobel. Na przykład GBTC został uruchomiony w maju 2015 r. i był przedmiotem obrotu na amerykańskim rynku pozagiełdowym. W chwili pisania tego artykułu ma on łączne aktywa o wartości 2,6 miliarda dolarów, jest największym i najaktywniej obracanym funduszem w przestrzeni kryptograficznej, a jego wartość wzrosła o 4300% od momentu powstania funduszu. Jednakże, chociaż przypomina on fundusz typu ETF, ponieważ jest zarządzany pasywnie i dąży do odtworzenia ruchu BTC, jego wniosek o status ETF musi jeszcze zostać zatwierdzony przez SEC. Kilka innych stron również złożyło wniosek o uruchomienie ETF, w tym CBOE i NYSE.

Jedną z zalet tych produktów jest to, że są one notowane na „zwykłych” giełdach, takich jak Nasdaq Nordic dla Bitcoin Tracker One, więc możesz je kupić za pośrednictwem istniejącego konta maklerskiego. Co więcej, nie musisz martwić się kwestiami logistycznymi, takimi jak kupowanie, sprzedawanie lub przechowywanie kryptowalut. Jednak jedną wadą jest to, że mogą handlować z premią do bazowej wartości aktywów netto. Na przykład, ponieważ GBTC jest jedynym funduszem BTC w swoim rodzaju, cena GTBC wzrosła znacznie powyżej wartości bazowego BTC, czasami blisko 100%! Kolejną wadą jest to, że istnieje kilka pasywnych opcji inwestycyjnych dla kryptowalut innych niż BTC, oprócz Ethereum Tracker One ETN, a także Ethereum Classic Investment Trust i Zcash Investment Trust firmy Grayscale.

Pojazdy śledzące wiele walut

Idąc o krok dalej, jest produkt inwestycyjny, który śledzi kilka kryptowalut. Obecnie w tym celu opracowywane są różne produkty. Spodziewam się, że kilka z nich zostanie uruchomionych w 2018 r., na przykład Crypto Market Index Fund szwajcarskiej firmy Crypto Finance AG. Fundusz zamierza zebrać 113 milionów dolarów AUM w pierwszym roku, z ostatecznym celem 3,4 miliarda dolarów w ciągu trzech lat. Od połowy 2017 r. inwestorzy funduszu przeznaczyli 11,3 mln USD, z dodatkowymi 11,3 mln USD w okresie przejściowym. Według Jana Brzezka, dyrektora generalnego Crypto Fund AG, „Fundusz będzie wysoce zdywersyfikowany”. Wyjaśnił, że ta dywersyfikacja doprowadzi do mniejszej zmienności, jednocześnie przynosząc korzyści „wysokiego wzrostu” nowych kryptowalut.

Chociaż nie mamy jeszcze solidnych informacji na temat tych produktów, prawdopodobne jest, że będą one obejmować 5-20 największych kryptowalut, mierzonych płynnością i/lub kapitalizacją rynkową. Jak zawsze w przypadku inwestowania, ta dywersyfikacja prawdopodobnie zapewni lepsze zwroty skorygowane o ryzyko, takie jak wyższy współczynnik Sharpe'a. Oznacza to, że chociaż nie dorównasz zwrotom pojedynczej najlepiej działającej kryptowaluty, Twoje ryzyko powinno spaść na tyle, aby to zrekompensować. Nie jest jeszcze jasne, w jaki sposób takie produkty będą alokowane między różne kryptowaluty, ale oczywistymi opcjami są albo równe ważenie, albo ważenie oparte na kapitalizacji rynkowej. W każdym razie menedżer funduszu zajmie się tym ważeniem za Ciebie. Oczekuje się, że opłaty wyniosą około 1-2% opłat rocznie.

Kontrakty terminowe

Jest teraz inny, dobrze nagłośniony sposób na wyeksponowanie się na BTC: kontrakty terminowe na bitcoiny. Kontrakty futures na bitcoiny zobowiązują kupujących lub sprzedających do zakupu lub sprzedaży BTC w oparciu o ceny, które spekulanci „obstawiają” BTC w przyszłości. Te kontrakty futures mają na celu pomóc w zarządzaniu zmiennością cen i umożliwić inwestorom spekulację ceną BTC bez konieczności bezpośredniego posiadania go. Istnieją dwie główne konsekwencje: po pierwsze, podczas gdy BTC jest w dużej mierze nieuregulowany, kontraktami futures na BTC można handlować na regulowanych giełdach, co może złagodzić obawy niektórych inwestorów dotyczące regulacji branżowych. Po drugie, w regionach geograficznych, w których handel BTC jest zabroniony, takich jak Boliwia i Bangladesz, te kontrakty terminowe umożliwiłyby inwestorom udział.

Transakcje terminowe BTC rozpoczęły się na CBOE i CME w grudniu 2017 r. i rozpoczną się na NASDAQ w 2018 r. Należy zauważyć, że wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego są stosunkowo wysokie, wynoszą ponad 40% po długiej stronie i ponad 100% po krótkiej stronie! Dla tych, którzy chcą używać kryptowalut jako zabezpieczenia przed załamaniem się istniejącego systemu fiducjarnej waluty papierowej, zauważ, że kontrakty terminowe typu futures rozliczane w gotówce i noty giełdowe (ETN) nie pomogą ci, ponieważ nie przyznają ci bezpośredniej własności podstawowa kryptowaluta. Nie trzeba dodawać, że kontrakty terminowe to zaawansowane produkty finansowe, dlatego przed skorzystaniem z nich należy uzyskać odpowiednie informacje i porady.

Przechowywanie i monitorowanie kryptowalut

Przechowywanie

Być może nie jest zaskoczeniem, że bezpieczeństwo ma ogromne znaczenie, jeśli chodzi o kryptowaluty. Prawdopodobnie słyszałeś o kradzieżach kryptowalut, takich jak ta na giełdzie Mt. Gox, gdzie wyprano 4 miliardy BTC. Jeśli dużo handlujesz, być może będziesz musiał zaryzykować i pozostawić swoje kryptowaluty „na giełdzie”, gdzie są bardziej podatne na ataki. Jeśli jednak jesteś posiadaczem nawet nieco dłuższym, bezpieczniejszym sposobem przechowywania kryptowalut jest „chłodnia”, w której najważniejsze klucze prywatne, które zapewniają kontrolę nad kryptowalutą, są przechowywane w pewien sposób offline. Obejmuje to zapisywanie kluczy prywatnych na kartce papieru, przechowywanie ich na urządzeniu sprzętowym, takim jak Trezor lub Ledger, lub korzystanie z firmy zajmującej się chłodnictwem, takiej jak Xapo lub Swiss Crypto Vault (która przechowuje klucze prywatne BTC w szwajcarskich bunkrach). W przypadku obu typów przechowywania zazwyczaj po prostu wysyłasz monety na adres publiczny swojego magazynu. Gdy będziesz potrzebować monet, możesz je wysłać tam, gdzie ich potrzebujesz, na przykład na konto wymiany.

Kompromis tutaj leży między płynnością a bezpieczeństwem, ponieważ możesz potrzebować godzin (sprawdź dokładny czas u dostawcy chłodni), aby wyjąć monety z bezpieczniejszego miejsca, co może trwać wieczność w czasie handlu kryptowalutami. Tak więc decyzja o tym, jaka część Twojego portfela kryptowalut zostanie przeznaczona na rodzaj przechowywania, zależy częściowo od Twojej skłonności do handlu i postrzegania nadchodzących ruchów na rynku. Mimo to bezpieczeństwo i przechowywanie powinny być kluczowymi elementami na twojej liście rzeczy do zrobienia.

Monitorowanie

Podobnie jak w przypadku inwestowania w inną klasę aktywów, powinieneś monitorować swoją inwestycję, nawet jeśli jesteś posiadaczem długoterminowym. Obejmuje to śledzenie informacji o cenach w witrynach takich jak coinmarketcap.com. Osobiście podoba mi się również aplikacja mobilna Blockfolio, która umożliwia wprowadzanie portfela kryptowalut i śledzenie jego wartości w czasie rzeczywistym.

Aby być na bieżąco z przepływem wiadomości w szybko rozwijającej się branży, media społecznościowe są niezbędne dla kryptowalut, w tym Twittera, Reddita i Medium. Na Reddicie powinieneś dołączyć do odpowiednich forów, natomiast na Twitterze możesz wyszukiwać odpowiednie hashtagi (takie jak #BTC i #bitcoin dla BTC lub #LTC lub #Litecoin dla Litecoina) i śledzić częstych, doświadczonych komentatorów na ten temat . Istnieją również inne witryny, które dostarczają więcej danych technicznych (na przykład liczbę transakcji lub współczynnik hashowania). Strony te często różnią się konkretną kryptowalutą, na którą patrzysz, ale dla BTC cennymi zasobami są bitinfocharts.com i fork.lol.

Opodatkowanie i regulacje podatkowe

Niewielu twierdzi, że przepisy podatkowe w pełni nadążają za szybkim rozwojem przestrzeni kryptowalut. W Stanach Zjednoczonych podejście księgowe do kryptowalut nadal wydaje się niepewne, ponieważ nie ma oficjalnych wytycznych Amerykańskiego Instytutu CPA (AICPA) ani Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). W 2014 r. IRS Revenue Ruling 2014-21 nakazywał, aby kryptowaluty były traktowane jako własność osobista, z zyskami lub stratami na zakupach lub sprzedaży. W związku z tym zyski lub straty kapitałowe powinny być rejestrowane tak, jak gdyby była to wymiana dotycząca nieruchomości, a jeśli są wykorzystywane jako płatność, powinny być traktowane jako waluta, ale najpierw muszą zostać przeliczone na ich godziwą wartość rynkową. Mimo to orzeczenie pozostawiło wiele pytań bez odpowiedzi. I nawet w Stanach Zjednoczonych stany traktują kryptowaluty inaczej. Weźmy pod uwagę stan Nowy Jork, który pozostaje ostrożny i stworzył system BitLicense, który narzuca wytyczne firmom kryptograficznym prowadzącym interesy z mieszkańcami Nowego Jorku. W przeciwieństwie do tego, Vermont i Arizona rozpoznały inteligentne kontrakty i przyznały status prawny zapisom związanym z blockchain, technologią leżącą u podstaw wszystkich kryptowalut.

Biorąc pod uwagę zmieniający się charakter branży, rozsądnie jest zachować konserwatywne podejście, przechowując wszystkie istotne dokumenty, proaktywnie omawiając temat z doradcą podatkowym, a być może nawet proaktywnie kontaktując się z władzami. W końcu kryptowaluty zyskują coraz większą uwagę SEC i IRS. W listopadzie 2017 r. sąd orzekł, że Coinbase musi dostarczyć IRS informacje identyfikujące użytkowników dokonujących rocznych transakcji przekraczających 20 000 USD.

Idź naprzód i odkrywaj

To niezaprzeczalnie dużo do strawienia. Jeśli jednak jesteś inwestorem kapitałowym, z pewnością był czas, kiedy prawie nic nie wiedziałeś o rynkach. Być może nieśmiało otworzyłeś swoje pierwsze konto maklerskie, kupiłeś swój pierwszy fundusz powierniczy, potem swoje pierwsze indywidualne akcje, akcje międzynarodowe i być może w końcu przeszedłeś na opcje i kontrakty futures.

Czy warto? Jestem osobą stronniczą, aby zapytać. I przyznaję, że jest to bardziej stroma krzywa uczenia się, ale wkraczasz również w nową klasę aktywów na wczesnym etapie, co prawdopodobnie daje ci możliwości trudniejsze do znalezienia w stosunkowo wydajnym świecie uznanych klas aktywów. Dla przypomnienia, nie zalecam zastępowania wszystkich innych klas aktywów kryptowalutami — tylko to krypto powinno być również brane pod uwagę, chociaż należy być świadomym związanego z nim ryzyka. Jeśli jesteś ciekawy i zdecydujesz się iść naprzód z inwestowaniem w kryptowaluty, możesz zacząć powoli i prosto. Osobiście zacząłem od wpłacenia kwoty, którą mogłem całkowicie stracić, na jednej z uznanych giełd, kupiłem trochę z głównych kryptowalut i wkrótce zacząłem odczuwać, czy to jest dla mnie. Najlepsze rozwiązanie dla Ciebie będzie oczywiście zależeć od Twoich konkretnych okoliczności i preferencji i może obejmować w ogóle nie inwestowanie w kryptowaluty. Po prostu nie ignoruj ​​miejsca i wyrzuć go z ręki bez robienia dla siebie małych badań. Powodzenia.