الاستثمار في العملات المشفرة: الدليل النهائي

ملخص تنفيذي

مقدمة

لذلك ، قررت التعرض للعملات المشفرة. ربما كنت تبحث عن تحوط جيوسياسي ضد عدم اليقين السياسي والاقتصادي ، أو ربما كنت متحمسًا من الضجة والرغبة في ذلك. ماذا الآن؟ في هذه المساحة الأحدث ، قد لا يكون المستشار المالي الشخصي مفيدًا بشكل كبير. لن يكون المصرف الذي تتعامل معه ، إلا إذا كنت عميلاً لبنوك سويسرية خاصة تقدمية مثل Falcon أو Swissquote ، والتي تسهل تداول العملات المشفرة. توفر هذه المقالة معلومات وموارد عملية حول الاستثمار السلبي مقابل الاستثمار في العملات المشفرة ، وكيفية شراء العملات المشفرة وبيعها وتخزينها ومراقبتها ، فضلاً عن اللوائح الضريبية في الفضاء. بصفتي مستثمرًا خاصًا في العملات المشفرة ، وشريكًا في صندوق التحوط الخاص بالعملات المشفرة Q2Q Capital ، ومتحمسًا للعملات المشفرة بشكل عام ، فأنا متحمس لرؤية كيف تتقدم المساحة وكيف سيصبح الاستحواذ أسهل من أي وقت مضى.

تحذير سريع: لن تتناول هذه المقالة تحديد ما إذا كنت تريد الاستثمار في العملات المشفرة ومدى تخصيص المحفظة. ومع ذلك ، عند التداول ، يجب أن تفكر في كل شيء بدءًا من عمرك وثروتك وتحمل المخاطر والتعرض لفئات الأصول الأخرى إلى مستوى قناعتك في مختلف العملات المشفرة. ستحتاج إلى قراءة المستندات التقنية بالإضافة إلى تصفح المواد ذات الصلة على المنتديات عبر الإنترنت ووسائل التواصل الاجتماعي مثل حسابات GitHub على Twitter و Reddit و Medium وحسابات العملات المشفرة. ستحتاج أيضًا إلى تحديد نوع التعرض الذي تريده. بعد كل شيء ، الجميع تقريبًا على دراية ببيتكوين (BTC) ، لكن معظمهم لا يعرفون أن هناك أكثر من ألف عملة مشفرة - 1384 وأنا أكتب هذا.

أعلى 10 عملات مشفرة من خلال القيمة السوقية للإمداد الكامل

مقابل الاستثمار السلبي في العملات المشفرة

أجد أنه من المفيد التفكير في العملات المشفرة كفئة أصول جديدة ، مما يسمح لنا بمقارنة مناهج الاستثمار الخاصة بهم بفئات الأصول الأكثر رسوخًا ، مثل استثمارات الأسهم. على سبيل المثال ، يتضمن أحد أكبر موضوعات المناقشة في فضاء الاستثمار في الأسهم مزايا الاستثمار السلبي مقابل الاستثمار النشط. النقاش بين النهجين ومزاياهما ومخاطرهما النسبية كافٍ لإنشاء أطروحة وهو خارج نطاق هذه المقالة. ومع ذلك ، بشكل عام ، فإن الاستثمار السلبي يستهدف المدى الطويل ، ويتطلب عقلية "الشراء والاحتفاظ" ، في حين أن الاستثمار النشط يكون أكثر عملية.

على سبيل المثال ، في سياق الاستثمار في الأسهم ، ستحتاج إلى تحديد ما إذا كنت ستشتري صندوقًا مكشوفًا على نطاق واسع مثل صندوق مؤشر S&P 500 أو صندوق مُدار بنشاط حيث يشارك مدير الصندوق في اختيار الأسهم. بدلاً من ذلك ، يمكنك إدارة المحفظة بنفسك بنشاط عن طريق اختيار الأسهم الخاصة بك ومراقبتها. توجد نفس الأساليب في مجال العملات المشفرة ، على الرغم من أن العديد من المنتجات حديثة العهد وقيد التطوير.

الاستثمار النشط

شراء وبيع العملات المشفرة بنفسك

شراء

التبادلات

إلى حد بعيد الطريقة الأكثر شيوعًا لتداول العملات المشفرة هي عبر تبادل العملات المشفرة. تبادل العملات المشفرة عبارة عن مواقع ويب حيث يمكن للأفراد شراء أو بيع أو تبادل العملات المشفرة بعملة رقمية أخرى أو عملة ورقية تقليدية ("fiat"). تقوم معظم البورصات بتحويل العملات المشفرة إلى عملات مشفرة أخرى ؛ أي يمكنك استخدام عملة مشفرة لشراء عملة أخرى ، لكن لا يمكنك استخدام أموالك الورقية (مثل الدولار الأمريكي). تشمل بعض أكبر البورصات Poloniex و Bitfinex و Kraken و GDAX ، والتي تتداول بأكثر من 100 مليون دولار (ما يعادله) يوميًا.

ومع ذلك ، تقبل بعض البورصات النقود الورقية ، حيث يمكنك تمويل حسابك عن طريق التحويل البنكي. حتى أن بعض البورصات تسمح بشراء العملات المشفرة ببطاقة الائتمان ، على الرغم من أنها عادة بكميات محدودة وبرسوم عالية (على سبيل المثال ، 3.99٪ في Coinbase ، أكبر بورصة مقرها الولايات المتحدة). عادةً ما تقتصر عمليات التبادل التي تقبل الأوراق المالية على عدد قليل من العملات المشفرة البارزة (على سبيل المثال ، Bitcoin و Bitcoin Cash و Ether و Litecoin) ، والتي يمكنك بدورها استخدامها لشراء عملات رقمية أخرى أقل شهرة. يمكنك الرجوع إلى هذا الموقع للبحث عن البورصات التي يمكن الوصول إليها من بلد معين أو التي تقبل طرق دفع محددة.

التبادلات تختلف أيضا في جوانب مهمة. أولاً ، قد تكون إرشادات اعرف عميلك (KYC) التي تتطلب التبادلات معلومات معينة حول المستخدم أكثر أو أقل شمولاً. ومع ذلك ، فإن معظم البورصات في الوقت الحاضر - وبالتأكيد تلك التي تتعامل مع النقود الورقية - تتطلب تحديد هوية المستخدم وإثبات الإقامة. بالإضافة إلى ذلك ، تختلف الرسوم حسب الصرف ، ولكنها تتراوح غالبًا من 0 إلى 0.5٪. تقدم بعض البورصات أيضًا ميزات ذات قيمة مضافة ، مثل Coinbase's Vault ، التي تخزن العملات المعدنية التي لا تتداولها على المدى القصير فيما تدعي أنها أكثر أمانًا. أخيرًا ، بعض واجهات المستخدم "أنظف" بينما البعض الآخر "أكثر انشغالًا" ، على الرغم من أن هذه مسألة تفضيل شخصي.

لقطة شاشة لواجهة مستخدم Coinbase

دعنا نستخدم مثالا عمليا. لنفترض أنك اشتريت BTC مقابل النقود الورقية على Coinbase وترغب الآن في شراء NEO ، والتي لا يتم تداولها في Coinbase. ستحتاج أولاً إلى العثور على بورصة يتم فيها تداول NEO ، مثل Binance ، وفتح حساب هناك. ستزودك Binance بعنوان ("مفتاح عام") يمكنك استخدامه لنقل BTC من Coinbase إلى حساب Binance الخاص بك. بمجرد ظهور BTC في حساب Binance الخاص بك ، يمكنك بعد ذلك استخدامها لشراء NEO على Binance.

لقطة شاشة من واجهة مستخدم Binance

ملاحظة أخيرة: ليس من غير المألوف رؤية فروق كبيرة في الأسعار بين البورصات ، لذلك من المهم المقارنة. وإذا كنت تعيش في بلد به ظروف خاصة مثل ضوابط الصرف الأجنبي و / أو وضع سياسي خاص ، فقد تجد أن سعر البيتكوين المحلي أعلى بكثير من المتوسط ​​العالمي.

إيجاد الطرف المقابل

هناك طريقة "تقليدية" أخرى وهي إيجاد الطرف المقابل (المشتري أو البائع) بنفسك. ستحتاج إلى محفظة لإرسال العملة المشفرة أو استلامها. لنفترض أنك تريد شراء بعض BTC مقابل فيات: ستزود البائع بالمفتاح العام لمحفظتك وستدفع الأموال الورقية بمجرد وصول BTC إلى محفظتك. هناك طريقة معروفة لتسهيل هذه المعاملات من نظير إلى نظير عبر localbitcoins.com. وغني عن القول أنك سترغب في إجراء مثل هذه المعاملات في بيئة عامة آمنة - ربما في سياق لقاء لمجموعة عملات مشفرة محلية (والتي يمكنك العثور عليها عبر مواقع مثل meetup.com).

أجهزة الصراف الآلي Crytocurrency

يوجد الآن عدد من الشركات التي تنشئ أجهزة صراف آلي للعملات المشفرة للعملات المشفرة مثل BTC و Litecoin و Ether و Dash والمزيد. حاليًا ، أجهزة الصراف الآلي هذه متوفرة بكثرة في الولايات المتحدة (1188) وكندا (314) والمملكة المتحدة (104) ، حيث أنشأها حوالي 20 مصنعًا. يمكنك استخدام هذا الموقع للعثور على ماكينة صراف آلي بالقرب منك.

عادةً ما تقوم بإدخال الأموال الورقية في أجهزة الصراف الآلي وستزودك بالمفتاح الخاص الذي تحتاجه للوصول إلى العملة المشفرة المكتسبة. على الرغم من أنها تشبه أجهزة الصراف الآلي التقليدية ، إلا أن أجهزة الصراف الآلي لـ BTC تتصل ببورصة BTC وليس بحساب مصرفي. بمجرد الحصول عليها ، يمكنك نقل العملة المشفرة إلى مكان آخر ، مثل تبادل العملة المشفرة إلى العملة المشفرة. العيب هو أن الرسوم عادة ما تكون مرتفعة ، تصل في بعض الأحيان إلى 7٪ من المعاملة. ستحتاج أيضًا إما إلى محفظة تشفير افتراضية موجودة ، والتي يمكنك إعدادها عبر الإنترنت ، أو ماكينة صراف آلي توفر محفظة مؤقتة. تسمح محافظ العملات المشفرة للمستخدمين بإرسال واستقبال العملات الرقمية ومراقبة رصيدهم. يمكن أن تكون إما أجهزة أو برامج ، على الرغم من أن محافظ الأجهزة تعتبر أكثر أمانًا.

مباشرة عبر حساب بنكي خاص

كما ذكرنا سابقًا ، تقدم البنوك السويسرية Falcon و Swissquote حاليًا تداول العملات المشفرة لعملائها. اعتبارًا من أغسطس 2017 ، سيمكن Falcon Private Bank ، بالتعاون مع الوسيط Bitcoin Suisse AG ، العملاء من تداول Ether و Litecoin و BTC و Bitcoin Cash - على الرغم من أن الآثار المترتبة على الحفاظ على إخفاء الهوية غير واضحة. يقدم بنك Swissquote عبر الإنترنت التداول باستخدام نفس العملات المشفرة الأربعة بالإضافة إلى Ripple ، كما أصدر شهادة BTC المتداولة في البورصة والمدارة بنشاط. تم تصميم هذه الشهادة لإدارة تقلبات الأسعار عن طريق تبديل ممتلكات المستثمرين بين BTC. على سبيل المثال ، قد يزيد من كمية النقد خلال فترات الركود أو فترات عدم اليقين. يدعي المنتج أنه يستخدم خوارزمية متقدمة لتحديد التحولات بين BTC والنقد.

تشمل مزايا المرور عبر أحد البنوك عدم الاضطرار إلى التعامل مع بنك جديد (بالنسبة للبعض) ، أو فتح حساب صرف منفصل ، أو إعداد تخزين آمن لعملاتك المشفرة. أتوقع المزيد من البنوك أن تحذو حذوها بمرور الوقت.

يبيع

بمجرد أن تكون مستعدًا لبيع بعض أو كل عملاتك المشفرة ، تتوفر نفس السبل التي استخدمتها للشراء. بمعنى أنه يمكنك البيع في البورصة ، مباشرة إلى شخص آخر ، أو حتى في ماكينة الصراف الآلي.

كما هو الحال مع الشراء ، ستتمكن من تداول العملات المشفرة مباشرة مقابل النقود الورقية في بعض البورصات. ولكن في حالات أخرى مع العملات المشفرة الأصغر ، لكسب النقود الورقية ، ستحتاج إلى اتخاذ الخطوة الوسيطة لبيع عملاتك المشفرة مقابل عملة مشفرة "سائدة" مثل BTC أو Ether ، والتي يمكنك بيعها بعد ذلك مقابل نقود ورقية. من الواضح أن هذا سيتضمن معاملتين ، ومضاعفة الرسوم ، وفترة أطول من التعرض لمخاطر السوق. من المهم ملاحظة أنه في هذا السوق الصغير جدًا ، قد لا توجد السيولة في الوقت المحدد الذي تريده - بما في ذلك المواقف التي تنخفض فيها عمليات تبادل العملات الرقمية - وخاصة خلال أوقات الحركة السريعة للسوق.

هناك طريقة إضافية "للبيع" تتمثل في بطاقات الخصم حيث يمكنك إنفاق العملة المشفرة مباشرةً من محفظتك الافتراضية ، مثل تلك التي توفرها TenX (لـ BTC و Ether وقريبًا ERC-20 tokens و Dash) أو Xapo (لـ BTC فقط) . تعكس بطاقات الخصم هذه رصيد العملات المشفرة التي تمتلكها. عند استخدامها مع البائعين ، يتم تحويل عملاتك المشفرة تلقائيًا إلى عملة ورقية ؛ بالنسبة للتاجر ، ستبدو الدفعة مماثلة للبطاقة المصرفية العادية أو المدفوعة مسبقًا. بالنظر إلى أن العديد من مالكي العملات المشفرة يحتفظون بها للاستثمار ، مع أكثر من نصف حاملي BTC البالغ عددهم 10 ملايين يمتلكون لأغراض استثمارية بحتة ، تمثل بطاقات الخصم هذه جهدًا لزيادة تعميم اعتماد العملات المشفرة ودمجها في المعاملات اليومية.

كلمة سريعة عن ICOs

تعد العروض الأولية للعملات ، والمعروفة باسم ICOs ، ظاهرة متصاعدة في عالم العملات المشفرة. في جوهرها ، يساعدون الشركات على جمع الأموال لتطوير تقنيات blockchain و cryptocurrency جديدة. وبدلاً من (أو في بعض الأحيان بالإضافة إلى) إصدار الأسهم ، فإنهم يقدمون الرموز الرقمية ، والمعروفة باسم "العملات المعدنية". لإثبات شعبية ICOs ، ضع في اعتبارك أن المشاهير مثل Floyd Mayweather و Paris Hilton يستثمرون بقوة في هذه العروض والترويج لها. أو حقيقة أنه في عام 2017 ، جمع الرئيس التنفيذي السابق لشركة Mozilla Brendan Eich 35 مليون دولار من ICO في أقل من 30 ثانية.

يمكنك عادةً المشاركة في ICO عن طريق إرسال عملات مشفرة إلى محفظة محددة بواسطة مُصدر ICO. ومع ذلك ، من المهم ملاحظة أن عمليات الاحتيال قد حدثت بشكل متكرر في هذه الخطوة ، حيث قام العديد من المشترين بتوجيه مواقع الويب المحتالة إلى محافظ لا تنتمي إلى جهة الإصدار. قد لا تتمكن من البيع حتى يتم قبول العملة المشفرة الصادرة حديثًا لإدراجها في البورصة. على الرغم من الشعبية ، إلا أن ICO تحمل الكثير من المخاطر ، وهي ليست مناسبة للمبتدئين في مجال التشفير ، وتتطلب العديد من الاعتبارات الإضافية.

الاستعانة بمصادر خارجية للاستثمار النشط

بدلاً من ذلك ، إذا كنت تفضل الاستعانة بمصادر خارجية لاستثماراتك النشطة ، فهناك عدد متزايد من الأموال التي يمكنك الاستفادة منها. وهي تتراوح من صناديق التحوط مثل Metastable Capital و BlockTower Capital و Q2Q Capital ، حيث أنا شريك ، إلى صناديق التعدين BTC مثل Logos Fund وشركات الاستثمار blockchain مثل Polychain Capital. لقد انفجر عدد صناديق العملات المشفرة في السنوات الأخيرة ، حيث وصل إلى حوالي 175 صندوقًا بقيمة تقدر بنحو 3 إلى 4 مليارات دولار في الأصول الخاضعة للإدارة في عام 2017.

تختلف استراتيجيات الاستثمار ولكن سبب وجود هذه الصناديق هو إنتاج عوائد معدلة حسب المخاطر تتجاوز عوائد الاستثمار المشفر السلبي. أي أن الاستثمار النشط يركز على ألفا ، وهو المبلغ الذي يتجاوز عائد محفظة العملات المشفرة به العائد الذي يمكن تفسيره بحتة من خلال ارتباط محفظتك الاستثمارية (المعدلة وفقًا للاختلافات في التقلبات) بسوق العملات المشفرة الأوسع (" بيتا "). ستحقق العديد من الصناديق النشطة ذلك عن طريق اختيار العملات المشفرة المناسبة في الوقت المناسب. يعد هذا تناظريًا مباشرًا لـ "اختيار الأسهم" في مساحة الأسهم ، على الرغم من أن توزيع العوائد في مساحة التشفير يكون أوسع بكثير ، مما يوفر إمكانية كبيرة لألفا. ضع في اعتبارك أن نطاق الأداء لأفضل 10 عملات رقمية خلال الـ 24 ساعة الماضية كان -12٪ إلى + 50٪ بينما النطاق المكافئ لأسهم Dow (في يوم التداول الأخير) كان -2 إلى + 2٪. في حين أن هذا قد يعني عوائد مطلقة أعلى ، إلا أنه يعني أيضًا أن شخصًا ما يدير مخاطرك. يمكن أن يكون هذا مهمًا في عالم التشفير عالي التقلب: تقلبات الأسعار المكونة من رقمين في غضون 24 ساعة أمر شائع. بعد كل شيء ، في أواخر ديسمبر ، ارتفعت كاردانو ، وهي من أفضل 10 عملات رقمية ، بنسبة 90٪ تقريبًا خلال 24 ساعة و 200٪ على مدار الأسبوع.

من عيوب هذه الصناديق أن رسومها أعلى من رسوم المنتجات السلبية. بالمقارنة بصناديق التحوط في فئات الأصول الأخرى ، فإنها غالبًا ما تتقاضى 2٪ رسوم إدارة سنوية و 20٪ رسوم أداء ، على الرغم من أن ذلك يعتمد على الصندوق المحدد. عادةً ما تقتصر الصناديق أيضًا على المستثمرين المؤهلين ويبلغ الحد الأدنى للاستثمار مبلغًا يتراوح بين 250 ألف دولار ومليون دولار - على الرغم من أن هذا يختلف أيضًا حسب الصندوق.

خيار آخر هو بناء العرض بنفسك - وهو شيء لن يفعله أي شخص تقريبًا في مساحة الأسهم نظرًا لتعدد المنتجات السلبية وتكلفتها المنخفضة. ومع ذلك ، في مجال التشفير ، يكون الأمر أكثر جاذبية نظرًا لندرة المنتجات الحالية.

الاستثمار السلبي

يوجد أدناه عدد قليل من المنتجات المتاحة لإنشاء عرض استثمار سلبي للعملات المشفرة.

تتبع المركبات بعملة واحدة

تتمثل إحدى الطرق في شراء سيارة تتبع عملة مشفرة واحدة شديدة السيولة. نظرًا لأن Bitcoin (BTC) هي العملة المشفرة الأصلية وقد سيطرت على الفضاء منذ فترة طويلة ، فإن المنتجات السلبية القليلة الموجودة اليوم تتبع BTC. وتشمل هذه الصناديق استثمار Bitcoin Investment Trust (GBTC) التابع لشركة Grayscale Investment ، أو Bitcoin Tracker One ETN ، أو شهادة Bitcoin الصادرة عن بنك Vontobel السويسري الخاص. على سبيل المثال ، تم إطلاق GBTC في مايو 2015 وتم تداوله في السوق الأمريكية خارج البورصة. بلغ إجمالي الأصول 2.6 مليار دولار في وقت كتابة هذا التقرير ، وهو أكبر الصناديق وأكثرها نشاطًا في مجال التشفير ، وقد زادت قيمته بنسبة 4300 ٪ منذ إنشاء الصندوق. ومع ذلك ، في حين أنه يشبه صندوقًا متداولًا في البورصة (ETF) من حيث إدارته بشكل سلبي ويسعى إلى تكرار حركة BTC ، إلا أن طلبها للحصول على وضع ETF لم تتم الموافقة عليه من قبل SEC. قدمت العديد من الأطراف الأخرى أيضًا طلبات لإطلاق صناديق الاستثمار المتداولة ، بما في ذلك CBOE و NYSE.

تتمثل إحدى ميزات هذه المنتجات في أنها مدرجة في البورصات "العادية" مثل Nasdaq Nordic لـ Bitcoin Tracker One ، لذلك قد تتمكن من شرائها عبر حساب الوساطة الحالي الخاص بك. علاوة على ذلك ، لا داعي للقلق بشأن المشكلات اللوجستية مثل كيفية شراء أو بيع أو تخزين عملاتك المشفرة. ومع ذلك ، فإن أحد العيوب هو أنه قد يتم تداولها بعلاوة على صافي قيمة الأصول الأساسية. على سبيل المثال ، نظرًا لأن GBTC هي ثقة BTC الوحيدة من نوعها ، فقد تم دفع سعر GTBC أعلى بكثير من قيمة BTC الأساسية ، في بعض الأحيان بالقرب من 100 ٪! الجانب السلبي الآخر هو أن هناك عددًا قليلاً من خيارات الاستثمار السلبي للعملات المشفرة بخلاف BTC ، بصرف النظر عن Ethereum Tracker One ETN ، وكذلك Ethereum Classic Investment Trust و Zcash Investment Trust من Grayscale.

تتبع المركبات بعملات متعددة

الذهاب إلى الأمام هو منتج استثماري يتتبع العديد من العملات المشفرة. حاليًا ، يتم تطوير العديد من المنتجات لهذا الغرض. أتوقع أن يتم إطلاق عدد قليل منها في عام 2018 ، مثل Crypto Market Index Fund من قبل شركة Crypto Finance AG السويسرية. يهدف الصندوق إلى جمع 113 مليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة في السنة الأولى ، بهدف نهائي هو 3.4 مليار دولار في غضون ثلاث سنوات. اعتبارًا من منتصف عام 2017 ، خصص مستثمرو الصندوق 11.3 مليون دولار ، مع 11.3 مليون دولار إضافية في مرحلة انتقالية. وفقًا لـ Jan Brzek ، الرئيس التنفيذي لشركة Crypto Fund AG ، "سيكون الصندوق متنوعًا للغاية." وأوضح أن هذا التنويع سيؤدي إلى تقلب أقل مع استمرار جني فوائد "النمو المرتفع" للعملات المشفرة الجديدة.

على الرغم من أننا لا نمتلك معلومات قوية عن هذه المنتجات حتى الآن ، فمن المحتمل أنها ستشمل أفضل 5-20 عملة مشفرة ، كما تم قياسها بالسيولة و / أو القيمة السوقية. كما هو الحال دائمًا في الاستثمار ، من المرجح أن يوفر هذا التنويع عوائد أفضل معدلة للمخاطر ، مثل نسبة شارب أعلى. أي ، على الرغم من أنك لن تتطابق مع عائدات العملة المشفرة الأفضل أداءً ، يجب أن تنخفض مخاطرك بما يكفي لتعويض ذلك. لم يتضح بعد كيف ستخصص هذه المنتجات بين مختلف العملات المشفرة ، ولكن الخيارات الواضحة هي إما ترجيح متساوٍ أو ترجيح قائم على القيمة السوقية. على أي حال ، فإن مدير الصندوق الخاص بك سوف يتعامل مع هذا الترجيح نيابة عنك. من المتوقع أن تكون الرسوم حوالي 1-2٪ رسوم سنويًا.

العقود الآجلة

هناك الآن طريقة أخرى معروفة جيدًا للتعرف على BTC: عقود البيتكوين الآجلة. تُلزم عقود بيتكوين المستقبلية المشترين أو البائعين بشراء أو بيع بيتكوين بناءً على الأسعار التي "يراهن" عليها المضاربون بيتكوين في المستقبل. تهدف هذه العقود الآجلة إلى المساعدة في إدارة تقلبات الأسعار والسماح للمستثمرين بالمضاربة على سعر BTC دون الحاجة إلى امتلاكها مباشرة. هناك نتيجتان رئيسيتان: أولاً ، في حين أن BTC غير منظمة إلى حد كبير ، يمكن تداول العقود الآجلة لـ BTC في البورصات المنظمة ، مما يمكن أن يخفف من مخاوف بعض المستثمرين بشأن تنظيم الصناعة. ثانيًا ، في المناطق الجغرافية التي يُحظر فيها تداول بيتكوين ، مثل بوليفيا وبنغلاديش ، ستسمح هذه العقود الآجلة للمستثمرين بالمشاركة.

بدأ التداول المستقبلي لـ BTC في CBOE و CME في ديسمبر 2017 وسيبدأ في NASDAQ في 2018. لاحظ أن متطلبات الهامش مرتفعة نسبيًا ، بأكثر من 40٪ على الجانب الطويل وأكثر من 100٪ على الجانب القصير! بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في استخدام التشفير كتحوط ضد انهيار نظام العملة الورقية الحالي ، لاحظ أن العقود الآجلة التي تتم تسويتها نقدًا والأوراق المالية المتداولة في البورصة (ETNs) لن تساعدك لأنها لا تمنحك ملكية مباشرة لـ العملة المشفرة الأساسية. وغني عن القول إن العقود الآجلة هي منتجات مالية متقدمة ، لذا يجب عليك الحصول على المعلومات والنصائح الكافية قبل استخدامها.

تخزين العملات المشفرة ومراقبتها

تخزين

ربما ليس من المستغرب أن يكون للأمان أهمية قصوى عندما يتعلق الأمر بالعملات المشفرة. من المحتمل أنك سمعت عن سرقات العملات المشفرة ، مثل تلك التي حدثت في بورصة العملات الرقمية Mt Gox ، حيث تم غسل 4 مليارات دولار من BTC. إذا كنت تتداول كثيرًا ، فقد تضطر إلى المخاطرة وترك عملاتك المشفرة "في البورصة" ، حيث تكون أكثر عرضة للخطر. ومع ذلك ، إذا كنت مالكًا لفترة أطول قليلاً ، فإن الطريقة الأكثر أمانًا لتخزين العملات المشفرة هي "التخزين البارد" حيث يتم تخزين المفاتيح الخاصة المهمة للغاية ، والتي توفر التحكم في العملة المشفرة ، بطريقة غير متصلة بالإنترنت. يتضمن ذلك تدوين المفاتيح الخاصة على قطعة من الورق ، وتخزينها على جهاز مثل Trezor أو Ledger ، أو استخدام شركة تخزين بارد مثل Xapo أو Swiss Crypto Vault (التي تخزن مفاتيح BTC الخاصة في المخابئ السويسرية). بالنسبة إلى أي نوع من التخزين ، فأنت عادة ما ترسل عملاتك المعدنية ببساطة إلى العنوان العام لوحدة التخزين الخاصة بك. بمجرد أن تحتاج إلى عملاتك المعدنية ، يمكنك إرسالها إلى أي مكان تريده ، مثل حساب الصرف.

تتم المفاضلة هنا بين السيولة والأمان لأنك قد تحتاج إلى ساعات (تحقق من الوقت المحدد مع مزود التخزين البارد الخاص بك) للحصول على عملاتك من مساحة تخزين أكثر أمانًا ، والتي يمكن أن تكون أبدية في وقت تداول العملات المشفرة. لذلك ، فإن القرار بشأن مقدار ما يتم تخصيصه من محفظة العملات المشفرة لنوع التخزين يعتمد جزئيًا على ميلك للتداول ورؤيتك لتحركات السوق الوشيكة. ومع ذلك ، يجب أن يكون الأمان والتخزين عناصر أساسية في قائمة مهام التشفير الخاصة بك.

يراقب

تمامًا مثل الاستثمار في فئة أصول أخرى ، يجب عليك مراقبة استثمارك ، حتى لو كنت مالكًا لفترة طويلة. يتضمن ذلك تتبع معلومات الأسعار على مواقع مثل coinmarketcap.com. أنا شخصياً أحب تطبيق Blockfolio للجوال ، والذي يسمح لك بإدخال محفظة العملات المشفرة الخاصة بك وتتبع قيمتها في الوقت الفعلي.

للبقاء على اطلاع دائم بتدفق الأخبار في صناعة سريعة التطور ، لا غنى عن وسائل التواصل الاجتماعي للعملات المشفرة ، بما في ذلك Twitter و Reddit و Medium. على Reddit ، يجب عليك الانضمام إلى اللوحات المناسبة ، بينما على Twitter ، يمكنك البحث عن علامات التجزئة المناسبة (مثل #BTC و #bitcoin لـ BTC ، أو #LTC أو #Litecoin لـ Litecoin) واتباع المعلقين المتكررين والمطلعين حول هذا الموضوع . هناك أيضًا مواقع أخرى توفر المزيد من البيانات الفنية (على سبيل المثال ، عدد المعاملات أو معدل التجزئة). غالبًا ما تختلف هذه المواقع حسب العملة المشفرة المحددة التي تبحث عنها ، ولكن بالنسبة لـ BTC ، تشمل الموارد القيمة bitinfocharts.com و fork.lol.

المعاملة الضريبية واللوائح

قليلون قد يجادلون بأن اللوائح الضريبية قد استوعبت تمامًا التطور السريع في مجال العملات المشفرة. في الولايات المتحدة ، لا تزال المعالجة المحاسبية للعملات المشفرة غير مؤكدة نظرًا لعدم وجود توجيهات رسمية من المعهد الأمريكي لاتحادات المحاسبين القانونيين (AICPA) أو معايير التقارير المالية الدولية (IFRS). في عام 2014 ، نصت IRS Revenue Ruling 2014-21 على أنه يجب معاملة العملات المشفرة كممتلكات شخصية ، مع مكاسب أو خسائر في عمليات الشراء أو المبيعات. لذلك ، يجب تسجيل المكاسب أو الخسائر الرأسمالية كما لو كانت تبادلًا يتضمن ممتلكات ، وإذا تم استخدامها كسداد ، فيجب معاملتها كعملة ولكن يجب أولاً تحويلها إلى قيمتها السوقية العادلة. ومع ذلك ، ترك الحكم العديد من الأسئلة دون إجابة. وحتى داخل الولايات المتحدة ، تتعامل الولايات مع العملات المشفرة بشكل مختلف. ضع في اعتبارك ولاية نيويورك ، التي لا تزال حذرة وقد أنشأت نظام BitLicense ، الذي يفرض إرشادات على شركات التشفير التي تجري أعمالًا مع سكان نيويورك. في المقابل ، أقرت كل من Vermont و Arizona بالعقود الذكية وخصصتا مكانة قانونية للسجلات المرتبطة بـ blockchain ، التكنولوجيا الأساسية لجميع العملات المشفرة.

نظرًا للطبيعة المتطورة للصناعة ، من الحكمة اتباع نهج متحفظ من خلال الاحتفاظ بجميع المستندات ذات الصلة ، ومناقشة الموضوع بشكل استباقي مع مستشارك الضريبي ، وربما حتى الاقتراب من السلطات بشكل استباقي. بعد كل شيء ، تحظى العملات المشفرة باهتمام متزايد من SEC و IRS. في تشرين الثاني (نوفمبر) 2017 ، قضت محكمة بأنه يجب على Coinbase تزويد مصلحة الضرائب بمعلومات تعريفية عن المستخدمين الذين يجرون أكثر من 20000 دولار في المعاملات السنوية.

انطلق واكتشف

لا يمكن إنكار أن هذا كثير للهضم. ومع ذلك ، إذا كنت مستثمرًا في الأسهم ، فمن المؤكد أنه كان هناك وقت بالكاد تعرف فيه أي شيء عن الأسواق. ربما قمت بفتح حساب الوساطة الأول الخاص بك على نحو خجول ، واشتريت أول صندوق استثماري خاص بك ، ثم أسهمك الفردية الأولى ، والأسهم الدولية ، وربما انتقلت في النهاية إلى الخيارات والعقود الآجلة.

هل تستحق ذلك؟ أنا شخص متحيز ليسأل. وأعترف بوجود منحنى تعليمي أكثر حدة ، لكنك تدخل أيضًا فئة أصول جديدة في مرحلة مبكرة ، مما قد يوفر لك فرصًا يصعب العثور عليها في العالم الفعال نسبيًا لفئات الأصول الراسخة. للتسجيل ، لا أدعو إلى استبدال جميع فئات الأصول الأخرى بالعملات المشفرة - يجب أيضًا مراعاة هذا التشفير ، على الرغم من أنه يجب أن تظل على دراية بمخاطره. إذا كنت مهتمًا بالفضول وقررت المضي قدمًا في الاستثمار في العملات الرقمية ، فقد ترغب في البدء ببطء وببساطة. لقد بدأت شخصيًا بوضع مبلغ من المال كنت مرتاحًا لخسارته تمامًا في إحدى البورصات القائمة ، واشتريت القليل من العملات المشفرة السائدة ، وسرعان ما بدأت أشعر بما إذا كان هذا بالنسبة لي. ستعتمد أفضل طريقة للمضي قدمًا ، بالطبع ، على ظروفك وتفضيلاتك الخاصة وقد تشمل عدم الاستثمار في العملات المشفرة على الإطلاق. فقط لا تتجاهل المساحة وتجاهلها دون الحاجة إلى إجراء القليل من البحث بنفسك. حظ سعيد.